Bài của Ho Yen Nhi YenNhiInvest

VNINDEX HIỆN TẠI VÀ MẪU HÌNH VCP: ÁP DỤNG THÀNH CÔNG CỦA HUYỀN THOẠI MARK MINERVINI

Chắc hẳn nhiều người biết đến huyền thoại Mark Minervini, được mệnh danh là Phù Thủy Chứng Khoán. Ông nổi tiếng với thành tích biến 100 nghìn USD thành 30 triệu USD trong 5 năm, tương đương hiệu suất trung bình 33.500%/năm. Trong hành trình đầu tư ấn tượng này, mẫu hình VCP (“Volatility Contraction Pattern”) đóng vai trò then chốt. Vậy, mẫu hình VCP là gì? Và làm sao áp dụng nó vào phân tích VNINDEX? Hãy cùng Yến Nhi Invest khám phá ngay!

Mẫu hình VCP (“Volatility Contraction Pattern”) hay “Thu hẹp biên độ biến động” là một dạng vận động giá kết hợp với khối lượng giao dịch. Mẫu hình này cho thấy một chu kỳ thu hẹp dần về biên độ dao động và khối lượng giao dịch, bốc lộ quy luật cung – cầu. Khi nhận diện đúng, nó giúp nhà đầu tư xác định điểm mua lý tưởng.

Giá cổ phiếu tăng trước đó: Tăng tối thiểu 30% trong xu hướng tăng dài hạn.

Thu hẹp biên độ: Biên độ thu hẹp từ 2 đến 6 lần. Mỗi lần thu hẹp lý tưởng nhất là bằng 1/2 lần trước.

Thanh khoản giảm: Trong quá trình thắt chặt, thanh khoản cãn kiệt dần.

Đáy cao dần: Mỗi đáy sau cao hơn đáy trước, thể hiện bên mua đang chiếm ưu thế.

Breakout: Phiên breakout có thanh khoản vượt trội, thể hiện lực mua áp đảo.

Mẫu hình này dựa trên quy luật cung – cầu, được Mark Minervini khai thác để phát hiện sự suy giảm dần của lực cung. Khi cung suy giảm, giá có xu hướng tăng mạnh.

Xác định xu hướng chung:

VNINDEX hiện tại đang ở giai đoạn đầu hoặc giữa chu kỳ uptrend là thời điểm thích hợp để áp dụng VCP.

Phân tích các yếu tố vĩ mô như lãi suất, CPI, và chiến lược điều hành chính sách.

Nhận dạng mẫu hình VCP:

Tìm kiếm những cổ phiếu có xu hướng tăng trước đó >30%.

Quan sát biên độ giá thu hẹp và khối lượng giảm dần.

Lựa chọn phiên breakout có thanh khoản đột biến.

Chiến lược giao dịch:

Điểm mua: Tại đỉnh của lần thu hẹp cuối + 5%.

Điểm bán: Tại mức giá cao nhất đã dự đoán hoặc khi thanh khoản giảm mạnh.

Tính tạo lập:

Thị trường Việt Nam có sự chi phối cao từ các thế lực tạo lập, đặc biệt với những cổ phiếu thanh khoản thấp.

Đều tư dài hạn:

Tầm nhìn từ 2-3 năm phù hợp với nền kinh tế Việt Nam, khi mẫu hình VCP đồng bộ với chu kỳ tăng trưởng kinh tế.

Kết hợp các chỉ báo khác:

Kết hợp phân tích cơ bản và các chỉ báo kỹ thuật như RSI, Bollinger Bands, ADX.

Mẫu hình VCP là công cụ hữu hiệu với những nhà đầu tư muốn tối ưu hóa lợi nhuận trong xu hướng tăng dài hạn. Tuy nhiên, khi áp dụng tại Việt Nam, nhà đầu tư cần thận trọng với những yếu tố tạo lập và thanh khoản. Hãy theo dõi Yến Nhi Invest để cập nhật những phân tích và chiến lược đầu tư bổ ích nhất!