Xu thế chứng khoán tuần 15/1-19/1: Tận dụng các phiên rung lắc kỹ thuật để tái cơ cấu lại danh mục

Chứng khoán tuần 8/1-12/1, thị trường trải qua tuần giao dịch nhiều biến động, trong đó tâm điểm chính là diễn biến tích cực nổi bật của nhóm ngân hàng với thanh khoản gia tăng rất đột biến, trong khi áp lực điều chỉnh mạnh gia tăng với hầu hết các nhóm cổ phiếu còn lại.

VN-Index trong những phiên đầu tuần liên tục biến động trong biên độ hẹp khi trong phiên được kéo tăng lên vùng 1.165 điểm - 1.170 điểm và chịu áp lực điều chỉnh liên tục về vùng giá 1.150 điểm. Phiên cuối tuần thị trường bất ngờ giảm điểm mạnh đầu phiên sau đó phục hồi trở lại.

Kết thúc tuần VN-Index ở mức 1.154,70 điểm, điểm số hầu như không đổi so với tuần trước với thanh khoản tăng mạnh. HNX- Index kém tích cực hơn khi giảm 1,05% so với tuần trước về mức 230,31 điểm.

Trong tuần thanh khoản trên HOSE đạt 98.260,72 tỷ đồng, tăng 10,4% so với tuần trước, duy trì vượt mức trung bình. Trong đó thanh khoản đột biến trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, ngân hàng với khối lượng giao dịch của VN30 tăng mạnh 41,45% so với tuần trước thể hiện dòng tiền ngắn hạn gia tăng tốt và tích cực trở lại với nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn.

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng tuần thứ 2 với giá trị 413,99 tỷ đồng trên HOSE, gia tăng bán ròng khá mạnh trên HNX với giá trị 162,29 tỷ đồng.

Nhóm cố phiếu ngân hàng là tâm điểm của thị trường tuần qua sau khi có diễn biến khá kém tích cực trong cả năm 2023, rất nhiều mã tiếp tục tăng giá tích cực, thanh khoản đột biến lịch sử, nổi bật như CTG (+8,62%), SHB (+6,49%), NVB (+6,25%), OCB (+4,56%), EIB (+4,50%), TCB (+4,37%)... ngoài các mã điều chỉnh NAB (-2,52%), VBB (-0,90%), SGB (-0,75%)...

Trong khi đó, hầu hết các nhóm cổ phiếu còn lại đa số chịu áp lực điều chỉnh với nhóm cổ phiếu bất động sản nhiều mã chịu áp lực giảm điểm mạnh, thanh khoản gia tăng mạnh kém tích cực như FIR (-19,71%), HDG (-7,06%), HDC (-6,69%), HD6 (-6,58%), NHA (-6,21%).... Các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp, cao su cũng chịu áp lực điều chỉnh với GVR (-6,42%), DTD (-5,43%), TIP (-5,24%), SZC (-4,10%)... ngoài D2D (+2,97%), IDC (+1,35%), IDV (+1,08%)...

Các cổ phiếu dầu khí đa số cũng chịu áp lực điều chỉnh khá mạnh với PSH (-11,36%), PVB (-4,29%), PVC (-4,00%), PVS (-3,66%)...

Thị trường sau khi hình thành nhịp tăng ngắn hạn đang trở lại kiểm tra hỗ trợ 1.150 điểm và có thể còn có các phiên rung lắc tiếp theo. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn cần thận trọng khi VN-Index chưa xác nhận kiểm tra hỗ trợ thành công.

Với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang dần củng cố và hình thành nền tảng tích lũy nhưng quá trình này sẽ kéo dài, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể giải ngân nhưng với quan điểm mua tích lũy dần vì thời điểm hình thành uptrend mới sẽ còn khá dài.

Tận dụng phiên giảm, giải ngân thêm đối với các cổ phiếu chứng khoán, bất động sảnChứng khoán Vietcombank (VCBS)

Về góc nhìn kỹ thuật, VN-Index ghi nhận tuần giao dịch giằng co khá căng thẳng. Xét khung đồ thị tuần, chỉ báo RSI đang bẻ ngang và MACD đang hướng lên từ vùng thấp cho tín hiệu thị trường đang điều chỉnh trước khi bước vào nhịp tăng điểm mới.

Ở khung đồ thị ngày, VN-Index hình thành nến dạng long lower wick candle ngay khi chạm khu vực 1150, tương ứng với mốc 0.786 của thang đo Fibonacci thoái lui.

Bên cạnh đó, 2 chỉ báo nêu trên cũng đang hình thành đỉnh đầu tiên cho thấy VN-Index đang bước vào nhịp điều chỉnh nhưng xu hướng chính của thị trường vẫn sẽ là xu hướng tăng điểm trung hạn.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư bám sát thị trường ở các mốc 1150 và 1130 tương ứng với 2 mốc của thang đo Fibonacci thoái lui 0.786 và 0.618, tận dụng những phiên rung lắc điều chỉnh tuần tới để tiếp tục giải ngân thêm đối với các cổ phiếu cho dấu hiệu kiểm định lại vùng hỗ trợ thành công vẫn đang có xu hướng giao dịch tích lũy Sideway thuộc các nhóm ngành như chứng khoán, bất động sản.

Giảm tỷ trọng với các mã đang nắm giữ tại nhịp tăng chạm kháng cựChứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

Sau nhịp giảm sốc giai đoạn đầu phiên, VN-Index hồi phục về sát ngưỡng tham chiếu trước khi dần suy yếu và quay trở lại đà giảm điểm về cuối phiên. Lực cầu một lần nữa gia tăng vào nhóm cổ phiếu ngân hàng, giúp cho nhóm ngành duy trì được sắc xanh và tạo lực đỡ cho chỉ số, tránh được một phiên giảm sâu.

Tuy nhiên, áp lực bán chưa có dấu hiệu suy yếu lên các nhóm cổ phiếu còn lại, đặc biệt là nhóm vốn hóa vừa và nhỏ. Mặc dù cơ hội tiếp tục đi lên vẫn được để ngỏ với vùng kháng cự kế tiếp đặt tại 1185 (+-10), các nhịp hồi phục không được đánh giá cao do dòng tiền tích cực đang thiếu đi sự lan tỏa và rủi ro đảo chiều có thể gia tăng trong trường hợp nhóm cổ phiếu ngân hàng điều chỉnh.

Nhà đầu tư được khuyến nghị chỉ tham gia mua trading tỷ trọng thấp tại vùng hỗ trợ gần quanh 1140 (+-5) và ngược lại, bán giảm tỷ trọng với các mã đang nắm giữ tại các nhịp tăng chớm vượt đỉnh/chạm kháng cự.

Chỉ số cần củng cố thêm tại ngưỡng 1.160 để lấy đà bật lênChứng khoán BIDV (BSC)

Dù lực bắt đáy đã xuất hiện ở ngưỡng 1.145, tuy nhiên áp lực chốt lời tại ngưỡng 1.160 cũng lớn và VN-Index đã thất bại trong việc vượt qua ngưỡng này hai lần ngày 13/1. Trong những phiên tới, chỉ số cần củng cố thêm tại ngưỡng 1.160 để lấy đà bật lên.

Tận dụng các phiên rung lắc kỹ thuật để tái cơ cấu lại danh mụcChứng khoán Phú Hưng

Theo quan điểm kỹ thuật, VN-Index có phiên giảm trở lại. Khối lượng giao dịch gia tăng mạnh mẽ và ở trên mức bình quân 10 và 20 phiên, hàm ý xuất hiện áp lực chốt lời. Không những vậy, chỉ số có phiên giảm xuống dưới MA5, cùng với RSI suy giảm xuống dưới ngưỡng 70, cho thấy sức ép điều chỉnh đang quay trở lại.

Tuy nhiên, chỉ số vẫn giữ được đóng cửa trên đường MA20 hướng lên tích cực, cùng với +DI nằm trên –DI thể hiện cơ hội tăng vẫn hiện hữu, cho thấy xu hướng chính trong ngắn hạn vẫn là phục hồi và phiên giảm vừa qua có thể chỉ nằm trong nhịp điều chỉnh kỹ thuật với hỗ trợ quanh vùng 1.130 – 1.135 điểm (MA20).Do đó, nhà đầu tư nên cân nhắc kĩ lưỡng với quyết định bán hạ giá.

Đối với sàn Hà Nội, HNX-Index có diễn biến trầm lắng hơn. Chỉ số dù có phiên giảm điểm trở lại nhưng vẫn vận động trong biên độ hẹp từ MA50 tới MA100, cùng với chùm MA từ 5 tới 200 đang hội tụ, cho thấy kịch bản chỉ số giằng co Sideway trong biên độ 225 - 235 điểm vẫn đang tiếp diễn.

Nhìn chung, thị trường có thể chỉ đang điều chỉnh kỹ thuật sau phiên giảm 12/1. Do đó, nhà đầu tư có thể tận dụng các phiên rung lắc kỹ thuật để tái cơ cấu lại danh mục của mình. Trong đó, ưu tiên các cổ phiếu có cơ bản tốt, dự báo lợi nhuận quý 4 tăng trưởng khả quan.