Người theo dõi: 456
TPB – Lợi nhuận trong năm 2024 phục hồi từ mức cơ sở thấp – Báo cáo ĐHCĐ
Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của TPB vào ngày 23/04. Các nội dung chính của cuộc họp là (1) xem xét KQKD năm 2023, (2) phê duyệt kế hoạch kinh doanh năm 2024 và (3) thông qua phương án phân phối lợi nhuận bao gồm chia cổ tức tiền mặt 5% và cổ tức cổ phiếu 20% trong năm nay.
Điểm nhấn tài chính
Phiên Hỏi & Đáp tập trung vào (1) kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng mạnh của TPB trong năm 2024, (2) chính sách cổ tức trong tương lai và (3) chất lượng tài sản của ngân hàng, bao gồm dư nợ với Novaland (HOSE: NVL) và Tập đoàn Hưng Thịnh.
Kế hoạch năm 2024 bao gồm (1) tăng trưởng tín dụng đạt 15,8% YoY so với dự báo cả năm của chúng tôi là 15,2% YoY, (2) tăng trưởng huy động đạt 3,3% YoY (bao gồm tiền gửi khách hàng, giấy tờ có giá và huy động liên ngân hàng) so với dự báo cả năm của chúng tôi là 13% YoY, (3) tỷ lệ nợ xấu được giữ ở mức dưới 2,5% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 1,4% và (4) lợi nhuận trước thuế đạt 7,5 nghìn tỷ đồng (+34,2% YoY) so với dự báo cả năm của chúng tôi là 7,3 nghìn tỷ đồng (+30,1% YoY).
LNTT sơ bộ quý 1/2024 của TPB đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+3,6% YoY và + 190% QoQ), cùng với nợ xấu cải thiện QoQ. KQKD này phù hợp với kỳ vọng và hoàn thành 25% dự báo cả năm của chúng tôi.
Ngân hàng đặt mục tiêu đạt 15 triệu khách hàng trong năm 2024 (+25% YoY) và chúng tôi lưu ý rằng TPB là một trong những ngân hàng nổi bật nhất trong việc thu hút khách hàng mới.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với TPB với giá mục tiêu là 21.700 đồng/CP.
Luận điểm đầu tư
Chúng tôi cho rằng lợi nhuận của TPB trong năm 2023 là mức cơ sở thấp và chúng tôi kỳ vọng triển vọng tích cực cho ngân hàng trong năm 2024. Chúng tôi hiện dự báo NIM năm 2024 sẽ cải thiện 22 điểm cơ bản YoY và chi phí dự phòng sẽ giảm 22,2% YoY.
Bạn có muốn trở thành VIP/Pro trên 24HMoney? Hãy liên hệ với chúng tôi SĐT/ Zalo: 0981 935 283.
Để truyền thông cho doanh nghiệp, vui lòng liên hệ SĐT/ Zalo: 0908 822 699.
Hòm thư: phuongpt@24hmoney.vnBấm theo dõi để nhận thêm nội dung bổ ích từ chuyên gia này.
Tìm hiểu thêm về chuyên gia.Hãy chọn VIP/PRO hàng đầu để nhận kho bài viết chuyên sâu
Mã | Giá | Biểu đồ | ||
---|---|---|---|---|
17.50 -0.15 (-0.85%) |
Bình luận