Tiền lớn dồn cược Bitcoin rơi về 52.000 USD

Thị trường tiền mã hóa đang đứng trước một cuộc tháo chạy quy mô lớn khi giới đầu tư ồ ạt gom các hợp đồng quyền chọn bán để đặt cược vào kịch bản Bitcoin sẽ rơi rụng về vùng 52.000 USD. Sự cộng hưởng từ lập trường diều hâu của Fed và cuộc khủng hoảng cấu trúc vốn tại các quỹ cá mập đang đẩy đồng tiền số lớn nhất thế giới vào một chu kỳ thử thách khốc liệt.

Khi dòng vốn từ các quỹ ETF giao ngay liên tục đảo chiều rút ròng, các công cụ bảo hiểm rủi ro lao dốc bỗng chốc biến thành vũ khí đầu cơ cho một đợt sụt giảm diện rộng.

Tiền lớn dồn cược Bitcoin rơi về 52.000 USD

Thị trường tiền số đang chứng kiến làn sóng phòng thủ mạnh mẽ khi các nhà giao dịch đổ xô mua quyền chọn bán (put option), đặt cược Bitcoin có thể tiếp tục giảm sâu trong những tuần tới.

Dữ liệu từ Laevitas cho thấy chỉ trong vòng 24-48 giờ gần đây, sàn giao dịch Deribit ghi nhận lượng lớn hợp đồng quyền chọn bán ngắn hạn với thời gian đáo hạn từ cuối tháng 6 đến hết tháng 7.

Đáng chú ý, các hợp đồng tập trung vào những vùng giá thấp hơn đáng kể so với thị trường hiện tại như 61.500 USD, 60.000 USD, 55.000 USD và thậm chí 52.000 USD mỗi Bitcoin.

Riêng quyền chọn bán đáo hạn ngày 10/7 tại mốc 55.000 USD ghi nhận hơn 500 hợp đồng, trong khi mức giá 52.000 USD vào cuối tháng 7 cũng thu hút lượng giao dịch đáng kể.

Đây được xem là tín hiệu cho thấy giới đầu tư đang chuẩn bị cho một kịch bản tiêu cực hơn thay vì kỳ vọng Bitcoin sớm quay lại đà tăng mạnh.

Tâm lý bi quan lan rộng

Quyền chọn bán thường được sử dụng như một công cụ bảo hiểm trước nguy cơ thị trường lao dốc.

Khi nhà đầu tư chấp nhận bỏ tiền mua loại hợp đồng này ở những vùng giá thấp hơn rất nhiều so với thị giá hiện tại, điều đó phản ánh nỗi lo về khả năng xuất hiện thêm một nhịp điều chỉnh mạnh.

Hiện Bitcoin giao dịch quanh vùng 64.000 USD nhưng phần lớn đà tăng gần đây đã bị xóa nhòa sau khi đồng tiền số này không giữ được mốc 67.000 USD.

Áp lực không chỉ đến từ diễn biến kỹ thuật mà còn xuất phát từ hàng loạt yếu tố vĩ mô bất lợi.

Fed, ETF và Strategy cùng gây sức ép

Một trong những nguyên nhân khiến thị trường thận trọng là lập trường cứng rắn của Fed.

Việc lãi suất duy trì ở mức cao tiếp tục hỗ trợ đồng USD và làm suy giảm sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro như tiền số.

Song song với đó, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay liên tục chứng kiến dòng vốn rút ra, cho thấy dòng tiền tổ chức vẫn chưa sẵn sàng quay lại mạnh mẽ.

Một điểm nóng khác nằm ở Strategy - doanh nghiệp niêm yết sở hữu lượng Bitcoin lớn nhất thế giới.

Cổ phiếu ưu đãi STRC của công ty đã rơi xuống mức thấp kỷ lục, thấp hơn đáng kể mệnh giá phát hành. Điều này làm gia tăng áp lực đối với chiến lược huy động vốn để tiếp tục tích lũy Bitcoin.

Theo ông Jeff Dorman, Giám đốc đầu tư của Arca, Strategy đang đứng trước lựa chọn khó khăn: hoặc phải bán bớt tài sản để hỗ trợ cấu trúc vốn, hoặc chấp nhận chứng kiến áp lực tài chính ngày càng lớn.

Thị trường bước vào giai đoạn nhạy cảm

Dù Bitcoin vẫn giữ được vùng giá trên 64.000 USD, diễn biến trên thị trường phái sinh cho thấy tâm lý phòng thủ đang áp đảo.

Việc dòng tiền lớn liên tục tìm đến các quyền chọn bán cho thấy nhà đầu tư chưa tin đợt điều chỉnh hiện tại đã kết thúc.

Trong ngắn hạn, biến động từ chính sách tiền tệ Mỹ, dòng vốn ETF và sức khỏe tài chính của các tổ chức nắm giữ lượng lớn Bitcoin sẽ tiếp tục là những yếu tố quyết định hướng đi của thị trường.

Nếu các áp lực này chưa được giải tỏa, kịch bản Bitcoin lùi sâu hơn về các vùng hỗ trợ thấp vẫn là khả năng không thể bỏ qua.