Soi danh mục hơn 500 tỷ đồng tại hai quỹ đầu tư thuộc Thiên Việt

Báo cáo hoạt động đầu tư 8 tháng đầu năm tại hai quỹ TVGF3 và TVGF4 của Công ty Quản lý Quỹ Thiên Việt (TVAM) cho thấy danh mục đầu tư hơn 500 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng cao hơn VN-Index, sở hữu nhiều cổ phiếu bất động sản và ngân hàng.

Cụ thể, quỹ TVGF3 đầu tư 217 tỷ đồng vào chứng khoán niêm yết, tương ứng 87% tổng tài sản và đầu tư 10 tỷ đồng vào chứng khoán chưa niêm yết và UPCoM, tương ứng 4% tổng tài sản. Quỹ TVGF4 đầu tư hơn 201 tỷ đồng vào chứng khoán niêm yết, tương ứng 79% tổng tài sản và đầu tư hơn 19 tỷ đồng vào chứng khoán chưa niêm yết và UPCoM, tương ứng 8% tổng tài sản. Tỷ trọng tài sản mang đi gửi ngân hàng tại hai quỹ này đều không nhiều, lần lượt chiếm 6% và 10% tổng tài sản.

So với đầu năm nay, tài sản ròng tại thời điểm 31/08 của TVGF3 và TVGF4 lần lượt đạt 249.9 tỷ đồng và 255.2 tỷ đồng, tăng lần lượt 26% và 24%, cao hơn mức 10% của VN-Index. Như vây, tổng tài sản ròng của hai quỹ đạt 505.1 tỷ đồng, số lượng chứng chỉ quỹ không thay đổi trong năm 2023, lần lượt hơn 19.9 triệu chứng chỉ quỹ tại TVGF3 và hơn 20 triệu chứng chỉ quỹ tại TVGF4.

Tốc độ tăng trưởng của VN-Index, TVGF3, TVGF4 từ đầu năm 2023 đến nay

Trong danh mục đầu tư chứng khoán, cả hai quỹ của Thiên Việt đều dành sự quan tâm lớn đối với chứng khoán niêm yết với tỷ trọng đầu tư vào nhóm này lần lượt 96% tại TVGF3 và 91% tại TVGF4. Danh mục tập trung chủ yếu vào nhóm cổ phiếu ngân hàng và bất động sản, đặc biệt có sự dịch chuyển từ nhóm ngân hàng sang nhóm bất động sản.

Tính tới cuối tháng 8, giá trị đầu tư vào nhóm bất động sản tại quỹ TVGF3 đạt gần 81.5 tỷ đồng, gấp gần ba lần so với thời điểm tháng 1, trong đó DXS chiếm 22% giá trị danh mục. Còn quỹ TVGF4 đạt hơn 80.2 tỷ đồng, gấp gần 5 lần so với tháng 1, trong đó DXS chiếm 20% giá trị danh mục. Có thể thấy đây là nhóm ngành mà hai quỹ đầu tư dành sự quan tâm nhiều nhất và cũng là nhân tố chính giúp tỷ suất sinh lợi của hai quỹ đầu tư vượt trội hơn so với VN-Index khi nhóm cổ phiếu bất động sản ghi nhận mức tăng rất mạnh trong thời gian qua.

Bên cạnh đó, cổ phiếu VRE cũng xuất hiện trong danh mục từ tháng 5 sau đó tăng gần 12% lên 30,300 đồng/cp, NVL xuất hiện trong danh mục từ tháng 6 sau đó tăng gần 38% lên 20,450 đồng/cp.

Đối với nhóm cổ phiếu ngân hàng, tỷ trọng vốn đầu tư có phần sụt giảm, đầu năm chiếm đến hơn 40% tại quỹ TVGF3 và hơn 36% tại quỹ TVGF4, đứng đầu danh mục, trong khi đến cuối tháng 8 chỉ còn lần lượt gần 30% và gần 26%, xếp sau nhóm cổ phiếu bất động sản. Hai cổ phiếu ngân hàng còn lại được chọn mặt gửi vàng là VPB và TCB.

Một cổ phiếu ngành chứng khoán là HCM cũng đóng góp lớn trong tỷ trọng của quỹ, đáng chú ý, HCM chỉ mới xuất hiện trong danh mục kể từ tháng 6, sau đó nhanh chóng gia tăng lên vị trí thứ hai về tỷ trọng đối với một cổ phiếu. Giá cổ phiếu HCM cũng đã tăng hơn 16% tính từ thời điểm góp mặt trong danh mục.

Một số cổ phiếu khác cũng góp mặt như PVP, PVD thuộc nhóm dầu khí và một số mã trái phiếu, tuy nhiên tỷ trọng đóng góp không cao.

8 tháng đầu năm nay là giai đoạn nền kinh tế đối mặt với không ít những khó khăn, các vấn đề về trái phiếu, dòng tiền, pháp lý vẫn còn tồn đọng khiến kết quả kinh doanh các doanh nghiệp bất động sản không có sự bứt phá đáng kể. Tuy nhiên trong bối cảnh lãi suất hạ nhiệt và thị trường đón nhận nhiều thông tin tích cực hơn từ Chính phủ, chính sách, đồng thời năm 2022 nhóm bất động sản gần như giảm mạnh nhất thị trường, do đó việc đi lên từ vùng giá thấp thường hấp dẫn nhà đầu tư.

Lũy kế 8 tháng đầu năm, TVGF3 ghi nhận khoản lãi từ hoạt động đầu tư là 65.1 tỷ đồng trong khi cùng kỳ âm 15.3 tỷ đồng, giúp tài sản ròng tăng lên 249.9 tỷ đồng, tương ứng tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Còn quỹ TVGF4 lãi từ hoạt động đầu tư là 64.1 tỷ đồng, gấp 12 lần so với cùng kỳ, giúp tài sản ròng tăng lên 255.2 tỷ đồng, tương ứng tăng 24% so với cùng kỳ năm trước.

Kết quả hoạt động kinh doanh của TVGF3 và TVGF4 8 tháng đầu năm 2023

Đvt: Tỷ đồng

TVGF3 và TVGF4 là những quỹ đóng có thời gian hoạt động 5 năm, được quản lý quỹ Thiên Việt thành lập lần lượt vào tháng 08/2021 và tháng 07/2022, được niêm yết và giao dịch trên HOSE.

Vừa qua, Quản lý Quỹ Thiên Việt ra mắt quỹ đóng TVGF5 với quy mô tối đa 400 tỷ đồng, phát hành tối đa 40 triệu chứng chỉ quỹ, thời gian hoạt động 5 năm, dự kiến niêm yết trên HOSE, được lưu ký và giám sát bởi Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, HOSE: BID).