Quản lý vốn - Tỷ lệ Reward/Risk

Một nhà đầu tư thông minh và thành công, họ hội tủ được 3 yếu tố: hệ thống giao dịch, tâm lý giao dịch và các quản lý vốn. Nhiều NĐT thường quan tâm đến 2 yếu tố đầu nhưng phần quản lý thì họ lại không nắm bắt. Điều đó đã ảnh hưởng phần nhiều đến khả năng của một NĐT.

Phải biết rằng, khi muốn trở nên giàu có từ chứng khoán phải không lỗ trước. Vì vậy các NĐT cần hiểu về và nắm bắt được Reward/Risk, tỷ lệ Reward/Risk như thế nào thì hợp lí?

Trước hết, chúng ta cần hiểu thế nào là Reward/Risk.

1. Reward/Risk là gì?

Reward/Risk hay còn gọi là tỷ lệ lời/lỗ, có thể hiểu nôm na là tỷ lệ giữa mức độ lợi nhuận thu được trên mức độ rủi ro(thua lỗ) được thực hiện trong giao dịch.Nói cách khác, tỷ lệ Risk:Reward sẽ cho NĐT biết mình sẽ có lợi nhuận là bao nhiêu khi giao dịch thành công và có lãi hoặc thua lỗ bao nhiêu nếu họ thất bại.

2. Cách tỉnh tỷ lệ Reward/Risk

Reward/Risk = (giá mục tiêu(giá chốt lời) – giá vào lệnh) / (giá vào lệnh – giá cắt lỗ)

VD: Vào ngày 19/08/2022, NĐT quyết định mua cổ phiếu MWG với mức giá 64.000đ/cp, chốt lời ở múc tiêu 75.000đ và cắt lỗ ở mức giá 60.000đ. Như vậy, tỷ lệ Reward/Risk ở giao dịch này sẽ là

(75.000-64.000)/(64.000-60.000)=2,75(lần)

3.Tầm quan trọng của tỷ lệ Reward/Risk

Hầu hết các NĐT khi tham gia thị trường đều luôn tìm kiếm điểm mua tốt nhất và chỉ chú ý đến việc mình sẽ đạt được bao nhiêu phần trăm lợi nhuận từ giao dịch này. Ngược lại, điểm cắt lỗ khi vị thế đi ngược lại kỳ vọng thì được rất ít nhà đầu tư chú trọng hoặc chỉ đặt ra một ngưỡng một cách hời hợt.

Chính vì những suy nghĩ đó mà cho dù nhiều NĐT có tỷ lệ lãi nhiều hơn tỷ lệ lỗ nhưng cho dù vậy, kết quả cuối cùng thì vẫn chỉ là thua lỗ. Điều này đòi hỏi các NĐT cần phải có kỹ năng quản lý vốn của chính bản thân mình và phải có những chiến thuật giao dịch rõ ràng mà trong đó tỷ lệ Reward/Risk sẽ là một trong những điểm cần được quan tâm đặc biệt.

Khi bắt đầu xây dựng nguyên tắc giao dịch nào đó, NĐT cần chọn lọc những cơ hội mang lại tỷ lệ lời/lỗ khả quan hơn cho mình, tốt nhất luôn là mức lời cao hơn mức lỗ và chúng ta nên chấp nhận tỷ lệ reward/risk lớn hơn 1.