Phố Wall săn lùng công ty hưởng lợi từ AI ở các thị trường mới nổi

Các công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới ở Phố Wall đang tập trung tìm kiếm những công ty hưởng lợi tiếp theo trong cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI) ở các thị trường mới nổi.

Cơn hưng phấn về AI trên toàn cầu đã thúc đẩy cổ phiếu của hãng thiết kế chip AI, Nvidia tăng giá gấp 3 lần và chỉ số theo dõi cổ phiếu của các nhà sản xuất bán dẫn ở Mỹ tăng 50% trong vòng chưa đầy một năm. Điều này có nghĩa là mức định giá của các công ty này đã trở nên đắt đỏ. Vì vậy, các nhà đầu tư hàng đầu ở Phố Wall đang nhắm đến các thị trường mới nổi để tìm kiếm các cổ phiếu hưởng lợi từ AI đang có mức định giá hấp dẫn hơn.

Chẳng hạn, bộ phận quản lý tài sản của ngân hàng Goldman Sachs, đang chú trọng tìm kiếm cổ phiếu của các nhà sản xuất linh kiện trong chuỗi cung ứng AI như hệ thống làm mát sử dụng ở các trung tâm dữ liệu. Bộ phận quản lý tài sản của JPMorgan, ngân hàng lớn nhất Mỹ, ưu tiên đầu tư vào các nhà sản xuất thiết bị điện tử truyền thống đang tích cực ứng dụng công nghệ AI. Trong khi đó, các nhà quản lý đầu tư của ngân hàng Morgan Stanley đang đặt cược vào những công ty sử dụng AI để định hình lại mô hình kinh doanh trong các lĩnh vực phi công nghệ.

“Chúng tôi xem AI là động lực tăng trưởng ở các thị trường mới nổi. Trước đây, chúng tôi đã đầu tư vào những lĩnh vực được hưởng lợi trực tiếp từ AI như bán dẫn. Nhưng trong tương lai, điều quan trọng là phải tìm kiếm các công ty trong các ngành khác nhau đang áp dụng AI để nâng cao thu nhập”, Jitania Kandhari, Phó giám đốc đầu tư của Morgan Stanley Investment Management nói

Theo dữ liệu của Bloomberg, các cổ phiếu liên quan đến AI đang dẫn dắt đợt tăng giá 1.900 tỉ đô la Mỹ ở các thị trường chứng khoán của khu vực thị trường mới nổi trong năm nay. Các hãng chip của Đài Loan và Hàn Quốc như TSMC và SK Hynix đóng góp đến 90% tổng mức tăng vốn hóa của các công ty có hoạt động kinh doanh liên quan đến AI ở thị trường mới nổi.

Dù vậy, hầu hết các cổ phiếu AI ở thị trường mới nổi vẫn có mức định giá thấp hơn nhiều so với các cổ phiếu cùng ngành ở Mỹ. Cổ phiếu Nvidia đang giao dịch ở mức giá cao gấp 35 lần thu nhập dự kiến trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, cổ phiếu của các hãng chip lớn nhất châu Á đang được định giá ở mức cao gấp 12-19 lần thu nhập dự kiến trong tương lai của họ.

Lĩnh vực công nghệ ở thị trường đang phát triển cũng hứa hẹn tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhanh hơn. Các phân tích dự báo, thu nhập của các công ty công nghệ ở thị trường mới nổi nhìn chung sẽ tăng 61% trong năm nay so với mức tăng 20% mà họ dự đoán đối với các công ty cùng ngành ở Mỹ.

Cho đến nay, những ngôi sao nổi lên trong “cơn sốt AI” ở thị trường mới nổi là những công ty dẫn đầu về công nghệ như TSMC và Hon Hai Precision Industry (hay còn gọi là Foxconn) của Đài Loan

Cổ phiếu của bộ đôi này và nhà sản xuất chip MediaTek góp mặt trong danh mục của một quỹ thuộc JPMorgan, chuyên đầu tư vào cổ phiếu ở Đài Loan. Giá trị tài sản của quỹ này tăng nhanh hơn so với hầu hết 1.400 quỹ đầu tư trên toàn cầu tập trung vào cổ phiếu của một thị trường. Cổ phiếu của 3 công ty Đài Loan nói trên cũng nằm trong top 10 cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất của iShare MSCI EM Ex-China ETF (một quỹ theo dõi cổ phiếu của các thị trường mới nổi không bao gồm Trung Quốc của BlackRock). Giá trị tài sản của quỹ này tăng gấp đôi trong 5 tháng qua.

“Những công ty công nghệ đang cung cấp cho những tên tuổi lớn, cũng có thể trở thành những tay chơi lớn trong lĩnh vực AI. Việc sớm áp dụng AI giúp các công ty này nhanh chân hơn các đối thủ để tận dụng những bước phát triển mới nhất của công nghệ này”, Anuj Arora, người đứng đầu các thị trường mới nổi và cổ phiếu châu Á – Thái Bình Dương của JPMorgan Asset Management nhận định.