Nhu cầu chip đã chạm đáy?

Các nhận định gần đây của hai nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới báo hiệu nhu cầu chip cuối cùng đã chạm đáy.

Quý 3/2023, lợi nhuận hoạt động của Samsung tăng 262.6% so với quý trước. Trước đó, lợi nhuận này giảm 85.15% trong quý đầu năm và sau đó cải thiện 4.68% trong quý 2/2023.

Còn SK Hynix cho biết mảng kinh doanh bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) có lãi trở lại trong quý 3/2023, sau khi lỗ trong 2 quý đầu năm.

“Một trong những yếu tố giúp giá bộ nhớ hồi phục là sự suy giảm nguồn cung và do đó hàng tồn kho cũng giảm”, James Lim, Chuyên viên phân tích nghiên cứu cấp cao tại Dalton Investments, chia sẻ với CNBC. “Hàng tồn kho về máy tính cá nhân (PC) Và thiết bị tiêu dùng di động dường như đã giảm rất mạnh và giá chip nhớ quá thấp sẽ thôi thúc các bên nhập hàng trở lại hoặc tăng bộ nhớ trên mỗi thiết bị”.

Samsung và SK Hynix là hai nhà sản xuất chip DRAM lớn nhất thế giới, còn tập đoàn Micron của Mỹ xếp vị trí thứ 3, dựa trên dữ liệu từ công ty nghiên cứu thị trường TrendForce. Các loại chip nhớ này thường được lắp đặt trong các thiết bị tiêu dùng như laptop và điện thoại thông minh.

“Chúng tôi đã nhận được các đơn hàng rất lớn trong bối cảnh các bên dường như cho rằng ngành chip đã chạm đáy sau đợt cắt giảm sản lượng trước đó”, Samsung chia sẻ trong báo cáo lợi nhuận công bố hồi tuần trước. Các nhà sản xuất chip trước đó giảm bớt lượng tồn kho dư thừa bằng cách thu hẹp sản xuất.

Trong bối cảnh dịch COVID-19 hoành hành, các công ty tích trữ chip nhớ để đáp ứng nhu cầu thiết bị điện tử kỷ lục vì người dân sử dụng thiết bị di động nhiều hơn trong luc bị chôn chân ở nhà. Bên cạnh đó, sự gián đoạn nguồn cung liên tục vì dịch bệnh càng thôi thúc họ phải trữ nhiều hơn mức cần thiết. Và khi nhu cầu quay đầu giảm, các công ty mắc kẹt với lượng tồn kho dư thừa.

Lạm phát cao khiến người tiêu dùng kiểm soát chi tiêu và giảm mua với các thiết bị tiêu dùng, từ đó kéo giảm nhu cầu và giá chip nhớ.

Kazunori Ito, Giám đốc nghiên cứu của Morningstar, cho biết “các dự báo gần gây đã xác nhận rằng ngành chip bộ nhớ đã chạm đáy như dự kiến”.

Trong báo cáo công bố vào ngày 01/11, ông Ito cho biết: “Giá bán trung bình DRAM đã tăng khoảng 5% đối với Samsung và 10% đối với SK Hynix, và đây là lần đầu tiên giá bán tăng trong 8 quý vừa qua”.

Ito cho biết: “Chúng tôi đã thực hiện những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo lợi nhuận đối với các nhà cung cấp chip nhớ Hàn Quốc. Morningstar cho rằng cổ phiếu của Samsung “bị định giá thấp” trong khi cổ phiếu của SK Hynix “có dư địa tăng khoảng 18% -20% để đạt ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi”.

Các nhà sản xuất chip khác cũng đưa ra triển vọng tích cực.

Nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới TSMC của Đài Loan có kết quả tốt hơn dự báo của các nhà phân tích và dự đoán ngành chip sẽ sớm qua vượt qua giai đoạn tồi tệ nhất. TSMC sản xuất loại chip xử lý tiên tiến nhất cho các công ty như Apple và Nvidia dựa trên thiết kế của công ty Arm.

Qualcomm của Mỹ cũng dự báo lạc quan cho quý hiện tại vì sự phục hồi của ngành chip. Qualcomm sản xuất bộ vi xử lý cho hầu hết các thiết bị Android cao cấp cũng như các loại điện thoại cấp thấp hơn.

Ông Ito cho biết: “Mặc dù mức tồn kho đạt đỉnh vào giữa năm 2023 nhưng chúng vẫn ở mức cao, đặc biệt là đối với chip nhớ NAND”.

NAND cũng là loại chip nhớ quan trọng trong ngành và thường kết hợp với DRAM để lắp đặt trong PC, server và điện thoại thông minh. Thiết bị này lưu trữ dữ liệu, nhưng không đòi hỏi nguồn điện như DRAM.

“Kết quả là các nhà cung cấp chip nhớ được kỳ vọng tiếp tục duy trì công suất thấp hơn và tỏ ra cẩn trọng về việc nâng công suất sản xuất vào năm tới. Đây là tình huống có lợi cho giá chip nhớ vì nguồn cung khá giới hạn”, Ito chia sẻ.

Công ty nghiên cứu thị trường TrendForce kỳ vọng các công ty chip nhớ tiếp tục “thu hẹp sản xuất với DRAM và NAND trong năm 2024”, nhất là với các loại NAND không mang lại nhiều lợi nhuận. Công ty cũng dự báo nhu cầu DRAM và NAND tăng 13% và 16% trong năm 2024.

Cú huých từ AI

Trong quý 3/2023, nhu cầu mạnh mẽ với các loại chip tiên tiến dùng cho trí tuệ nhân tạo tạo sinh (generative AI) đã góp phần kìm hãm đà giảm của ngành chip, SK Hynix chia sẻ trong báo cáo tài chính.

“Trong lĩnh vực server, nhu cầu AI là động lực thúc đẩy mạnh mẽ”, chuyên gia Lim cho biết.

ChatGPT và các mô hình ngôn ngữ khác cần các loại chip nhớ tiên tiến. Với các loại chip này, các mô hình AI tạo sinh có thể ghi nhớ các thông tin từ các cuộc thảo luận trước đó và biết được sở thích của người dùng để tạo ra các phản hồi giống như con người.

“Mảng DRAM được kỳ vọng tiếp tục cải thiện cùng với cơn sốt AI tạo sinh. Mảng NAND – vốn vẫn còn thua lỗ – cũng cho thấy tín hiệu cải thiện”, SK Hynix chia sẻ.

Về triển vọng của nhu cầu chip nhớ, Samsung kỳ vọng nhu cầu quý 4/2023 sẽ tăng nhờ các chương trình khuyến mãi cuối năm, việc các khách hàng lớn tung ra các sản phẩm mới cũng như nhu cầu mạnh mẽ về AI.

Nhu cầu chip đã chạm đáy?

Từ khóa liên quan