Nhanh tay “bắt đáy” HRC, lãi năm nay của Tập đoàn Hoa Sen (HSG) có thể tăng gấp 40 lần

Với việc tích trữ thành công lượng lớn HRC khi giá rơi về vùng đáy cùng với chiến lược đẩy mạnh xuất khẩu, nhất là các thị trường ngách, mức lợi nhuận năm nay của Tập đoàn Hoa Sen (mã cổ phiếu HSG) có thể tăng gấp 40 lần.

Đẩy mạnh kênh xuất khẩu, nhanh tay “bắt đáy” HRC

Trong quý 2 niên độ tài chính 2024 (tương đương quý 1/2024), Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen (mã cổ phiếu HSG - sàn HoSE) ghi nhận doanh thu đạt 9.248 tỷ đồng, tăng 32,5% so với cùng kỳ niên độ trước và tăng 2% so với quý liền trước.

Trong đó, sản lượng tôn mạ tiêu thụ của tập đoàn này đạt 375.000 tấn, tăng trưởng đến 62% so với cùng kỳ niên độ trước và tăng 4% so với quý liền trước. Kênh xuất khẩu với các thị trường trọng điểm là Bắc Mỹ, EU, châu Á tiếp tục là động lực tăng trưởng chính, chiếm 70% tổng sản lượng tiêu thụ trong kỳ của Tập đoàn Hoa Sen.

Đồng thời, thị trường trong nước cũng có sự hồi phục tích cực, đạt 117.000 tấn, tăng 9% so với cùng kỳ niên độ trước.

Tính chung nửa đầu niên độ tài chính 2024, Tập đoàn Hoa Sen ghi nhận doanh thu 18.300 tỷ đồng với sản lượng bán hàng đạt 736.000 tấn, lần lượt tăng 23% và tăng 49% so với cùng kỳ niên độ trước. Qua đó, cho thấy sự hồi phục rõ nét về khả năng tiêu thụ, đặc biệt là thị trường xuất khẩu.

Biên lợi nhuận gộp của Tập đoàn Hoa Sen trong quý 2 niên độ tài chính 2024 tiếp tục duy trì ở 12,1%, tương đương với nửa sau của niên độ tài chính 2023. Theo đó, tập đoàn tôn mạ này ghi nhận mức lợi nhuận sau thuế công ty mẹ là 319 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ niên độ trước.

Đáng chú ý, trong quý 2 vừa qua, Tập đoàn Hoa Sen có có xu hướng tăng tích trữ nguyên liệu trở lại, với số ngày tồn kho bình quân đạt 112 ngày và số dư tồn kho bình quân đạt 12.100 tỷ đồng, tăng 49% so với quý liền trước.

Động thái này có thể đến từ kỳ vọng các đơn hàng tiếp tục khả quan trong các quý tới, nhất là khi Tập đoàn Hoa Sen đang tăng cường thâm nhập các thị trường ngách ở khu vực ASEAN như Malaysia. Đồng thời, giá thép cuộn cán nóng (HRC) giao dịch ở mức thấp, chỉ khoảng 530 - 550 USD/tấn, giảm 10% so với quý liền trước.

Lợi nhuận cả năm nay có thể tăng gấp 40 lần

Về triển vọng nửa cuối niên độ tài chính 2024 (tương đương quý 2 và quý 3/2024), nhiều tổ chức tài chính duy trì quan điểm tích cực với hoạt động kinh doanh của Tập đoàn Hoa Sen.

Trong đó, hãng Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự phóng sản lượng bán hàng của Tập đoàn Hoa Sen trong 2 quý tới có thể đạt tổng cộng 700.000 tấn, tăng 13% so với cùng kỳ niên độ trước, sản lượng trung bình đạt 116.000 tấn/tháng.

Đáng chú ý, nhu cầu trên thị trường nội địa được kỳ vọng sẽ tăng tốc vào những tháng cuối niên độ tài chính khi cao điểm mùa xây dựng diễn ra và thị trường bất động sản hồi phục khi các bộ luật mới được áp dụng sớm.

Khối lượng giao dịch và xu hướng giá cổ phiếu HSG của Tập đoàn Hoa Sen trong 12 tháng qua. (Nguồn: TradingView)

Theo đó, doanh thu trong nửa cuối niên độ tài chính 2024 của Tập đoàn Hoa Sen có thể đạt tới 20.000 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ niên độ trước. Tính chung cả năm, tổng mức doanh thu dự kiến đạt 38.300 tỷ đồng, vượt mức kế hoạch cao hiện nay đang được Tập đoàn Hoa Sen đề ra (36.000 tỷ đồng).

Đối với giá HRC đầu vào, Chứng khoán Rồng Việt nhận định, sau giai đoạn giảm đáng kể vừa qua, giá HRC có thể sẽ hồi phục về mức trung bình 600 USD/tấn trong nửa cuối năm nay, tăng 11% so với nửa đầu năm.

Qua đó, với việc đã tích trữ lượng lớn HRC giá rẻ, biên lợi nhuận gộp của Tập đoàn Hoa Sen trong nửa cuối niên độ tài chính 2024 có thể được duy trì quanh mức 12,5%; theo đó, lãi ròng có thể đạt 501 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ niên độ trước.

Cho cả niên độ tài chính 2024, mức lợi nhuận sau thuế công ty mẹ của Tập đoàn Hoa Sen có thể đạt 923 tỷ đồng, tăng 40 lần so với niên độ trước.