Nhà đầu tư săn “vàng”: 2 cổ phiếu ngân hàng được kỳ vọng tăng 18% trong tháng 12

Trong báo cáo chiến lược tháng 12, Công ty Chứng khoán VDSC tiếp tục khuyến nghị MUA hai cổ phiếu ngân hàng CTG và VIB nhờ triển vọng lợi nhuận cải thiện rõ rệt và định giá còn dư địa tăng, với mức tăng giá mục tiêu 16-18%.

CTG được đánh giá là ngân hàng quốc doanh ổn định, với CAGR lợi nhuận trước thuế giai đoạn 2025-2028 đạt 21%, nhờ chiến lược tài chính thận trọng, lành mạnh hóa bảng cân đối, tỷ lệ nợ xấu giảm còn 1,1% và dự phòng bao phủ trên 200%. ROE dự kiến tăng lên 18% vào 2028, tạo cơ hội định giá P/B cao hơn mức trung bình 5 năm.

Trong khi đó, VIB được kỳ vọng phục hồi mạnh từ 2025 sau năm lợi nhuận thấp 2024, nhờ tín dụng bán lẻ tăng, NIM cải thiện và chi phí tín dụng giảm, với CAGR lợi nhuận trước thuế 2025-2028 đạt 24,5% và ROE phục hồi từ 18% lên 24%. Ngân hàng duy trì chính sách cổ tức tiền mặt 10% mỗi năm và khả năng tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược nước ngoài có thể giúp cổ phiếu VIB được định giá cao hơn đáng kể.