Ngày mai mua mã gì?

Các cổ phiếu được khuyến nghị

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu BMP

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Chúng tôi duy trì giá mục tiêu của cổ phiếu Công ty cổ phần Nhựa Bình Minh (BMP - sàn HOSE) là 184.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 16,5% so với giá đóng cửa ngày 23/01/2026) như trong báo cáo chiến lược năm 2026.

BMP là cổ phiếu yêu thích của BVSC nhờ khả năng sinh lời mạnh mẽ, vị thế đầu ngành và có tính phòng thủ (vị thế tài chính và dòng tiền hoạt động mạnh, và cổ tức tiền mặt hấp dẫn).

Với các luận điểm trên, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với BMP. Kể từ 2021 - nay, BMP giao dịch ở mức P/E trung bình là 11,3x. Tính đến ngày 23/01/2026, theo dự báo của chúng tôi, BMP đang giao dịch ở mức P/E forward 2026 và 2027 là 9,7x và 9,4x - thấp hơn khoảng 17% so với mức trung bình 5 năm qua.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ

CTCK BIDV (BSC)

Kết quả kinh doanh 2025 của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ - sàn HOSE) tăng trưởng ấn tượng (tăng 33,78%) và tiếp tục kỳ vọng kết quả kinh doanh năm 2026 tăng 12,5% bứt phá trên mức nền cao của cùng kỳ, tương ứng nâng biên lợi nhuận sau thuế lần lượt tăng 0,8 dpt và tăng 1,39 dpt so với kỳ vọng trước đó. Động lực chính đến từ khả năng thích nghi vượt trội của doanh nghiệp trong bối cảnh biến động mạnh của giá vàng và sự thay đổi trong chính sách quản lý ngành kinh doanh vàng.

Giá cổ phiếu hiện tại đang ở vùng định giá hấp dẫn (PE FW 2026 = 12.9 lần) thấp hơn định giá trung bình 5 năm của PNJ là 15 lần và chưa phản ánh được (i) nỗ lực tăng trưởng 2020-2025 về doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt +14.8%/năm và 21%/năm (ii) tiềm năng tăng trưởng thị phần và vị thế của PNJ trong bối cảnh ngành dịch chuyển sang hướng minh bạch và chuyên nghiệp.

Kết quả kinh doanh quý IV/2025 cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của BSC trong báo cáo gần nhất theo đó doanh thu tăng 1,8% và biên lợi nhuận sau thuế tăng 4 điểm phần trăm so với kỳ vọng, chủ yếu đến từ đóng góp của mảng bán lẻ tăng trưởng vượt trội chứng minh lợi thế cạnh tranh vượt trội trong bối cảnh môi trường kinh doanh vàng còn nhiều biến động. Chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 135.000 đồng/CP.