Ngành ít bị ảnh hưởng bởi thuế quan

Cuộc chiến thuế quan sẽ ảnh hưởng đến kinh tế toàn cầu trong đó có Việt Nam. Gần như tất cả các ngành bị ảnh hưởng nhưng cũng có một số ngành ít bị ảnh hưởng hơn, thậm chí còn được hưởng lợi. Vậy đó là ngành nào? Cổ phiếu nào tốt nhất ngành?

1, Thế giới:

- DXY giảm mạnh mất mốc 100 về 99,92 (tuần trước 103,02)

- Dầu Brent giảm mạnh 3,4% về 63,32 USD, WTI giảm 3,1% về 60,08 USD

- Giá Bitcoin giảm nhẹ về quanh 83.000 USD/BTC (tuần trước 83,85)

- Giá vàng tăng mạnh lên 3.236 USD/ounce (tuần trước 3.037)

- Mỹ hoãn áp thuế đối ứng 90 ngày cho các nước thiện chí đàm phán, áp thuế 125% lên hàng hóa Trung Quốc

- CK thế phục hồi mạnh sau tin gia hạn áp thuế

2, Việt Nam.

- USD/VND sau khi vượt 26 đã giảm về 25,757 VND/USD

- Việt Nam là một trong những nước khả năng đạt được thõa thuận sớm và có mức thuế khá tốt

- Sắp có gói tín dụng 500.000 tỷ hỗ trợ các DN bị ảnh hưởng bởi thuế quan

II, Vận động VNI tuần qua

- Tuần qua VNI tăng 10 điểm = 0,8% (1210- 1222)

- Có 2 phiên tăng, 2 phiên giảm với vol cao hơn tuần trước (TB/phiên) và cao hơn TB 20 phiên

- Ngành tích cực: Bank, CK

- Ngoại bán ròng 4 phiên -1.354 tỷ (tuần trước -8.941 tỷ)

- Tự doanh bán ròng 4 phiên -4.909 tỷ (tuần trước +2.178 tỷ)

- Điểm tích cực: 2 phiên cuối tuần phục hồi tích cực để có tuần tăng điểm lấy lại một phần điểm số

- Điểm chưa tích cực: Khối ngoại và tự doanh vẫn bán ròng mạnh trong tuần

* Đồ thị kỷ thuật

III, Ngành ít bị ảnh hưởng bởi thuế quan

1, Bank

a, Vĩ mô:

- Để kích thích kinh tế cần bơm tín dụng→ tăng trưởng TD cao

- NIM mỏng nhưng tăng trưởng TD bù lại

- DN gặp khó có thể được khoanh nợ, giảm, hoãn…

- Ngành đang được định giá thấp so với trung bình nhiều năm

- Trước điều chỉnh là ngành dẫn, đang setup cho một nhịp tăng giá

- Dự phóng KQKD quý 1/2025 tốt

b, Hành động giá:

- Ngành bị giảm ít và phục hồi nhanh nhất

- Nhiều CP tốt đã về nền giá nên dư địa tăng trong ngắn hạn ít như: STB, MBB, TCB

* Các CP còn nhiều dư địa: EIB, LPB, CTG, HDB

2, Chứng khoán

a, Vĩ mô:

- Tính từ đầu năm thanh khoản đã cải thiện (thanh khoản đột biến trong nhịp điều chỉnh)

- Hệ thống KRX chuẩn bị vận hành (5/5)

- Nâng hạng thị trường vào tháng 9

b, Hành động giá:

- Ngành có tính đầu cơ cao nên bị điều chỉnh sâu

- Trước điều chỉnh đa số các CP còn ở nền giá thấp, tích nền đủ lâu

- Sau 2 phiên hồi xung lực dòng tiền vào mạnh

* Các CP tiềm năng còn nhiều dư địa: MBS, HCM, VCI

3, Đầu tư công

a, Vĩ mô:

- Trước cuộc chiến về thuế Chính Phủ đã đẩy mạnh ĐTC. Khi kinh tế khó khăn thì ĐTC càng được đẫy mạnh hơn nữa

- Các DN ĐTC với nguồn vốn từ ngân sách ứng theo tiến độ và sử dụng nhiều vốn vay trong giai đoạn lãi suất thấp

- Nhiều dự án lớn đang quyết liệt triển khai

- Giá dầu giảm→ giảm chi phí đầu vào

- Dự phóng KQKD quý 1/2025 tốt

b, Hành động giá:

- Đa số các CP tích nền 1-2 năm và chưa về lại đỉnh củ

- Trong nhịp điều chỉnh các CP giảm sâu→ Định giá rẻ

- Một số CP trước điều chỉnh đã có dòng tiền vào mạnh có dấu hiệu tích lũy đi lên như HHV, VCG, KSB, PLX

* Các CP tiềm năng: CTD, VCG, HHV, KSB (VGI, ELC)

4, Phân bón- Hóa chất

a, Vĩ mô:

- Nông nghiệp và hóa chất cơ bản là những mặt hàng thiết yếu và có giới hạn

- Các sản phẩm nông nghiệp khả năng bị áp thuế thấp

- Do biến đổi khí hậu cùng đô thị hóa nên nguồn cung thiếu

- Giá nông sản cao thúc đầy người dân đầu tư mạnh

- Giá dầu giảm→ giảm chi phí đầu vào

b, Hành động giá:

- Trước điều chỉnh nhiều CP giữ được vị thế tốt như NTP, BMP, BFC, CSV, DPM…

- Nhiều CP cơ bản tốt, cổ tức cao bị giảm sâu→ Định giá rẻ

- Dư địa để hồi về nền giá củ còn rất nhiều

• Các CP tiềm năng tăng trưởng: PAT, NTP, BMP, BFC

• CP giảm sâu định giá rẻ: DGC, DCM, DPM, CSV

Video phân tích chi tiết và đầy đủ bên dưới, các bạn vào xem thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân bạn bè cùng xem nhé!