Một doanh nghiệp bất động sản chi hơn 150 tỷ trong quý 3 để đầu tư cổ phiếu

Dù là doanh nghiệp bất động sản nhưng phần lớn doanh thu của CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm (HOSE: NTL) trong quý 3/2024 lại đến từ lãi tiền gửi và cho vay.

Cụ thể, doanh thu thuần quý 3 của NTL chỉ xấp xỉ 4 tỷ đồng, giảm 92% so với cùng kỳ. Trong khi đó, doanh thu tài chính với toàn bộ là lãi tiền gửi và cho vay đạt hơn 15 tỷ đồng, gấp hơn 26 lần cùng kỳ.

NTL cho biết trong quý 3, Công ty tập trung nghiên cứu đầu tư phát triển dự án mới nên doanh thu chủ yếu đến từ tiền gửi ngân hàng.

Về chi phí, dù không còn ghi nhận chi phí lãi vay và chi phí bán hàng giảm tới 97% nhưng tổng chi phí nhìn chung vẫn tăng do chi phí quản lý chiếm tỷ trọng lớn nhất tăng 84% lên hơn 12 tỷ đồng.

Dù vậy, sau khi trừ chi phí, NTL vẫn lãi ròng gần 4 tỷ đồng, gấp 3.5 lần cùng kỳ. Cộng với kết quả nửa đầu năm, lãi ròng 9 tháng đầu năm của Công ty đạt gần 656 tỷ đồng, gấp 173 lần cùng kỳ.

Kết quả kinh doanh quý 3 và 9 tháng đầu năm của NTL. Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của NTL tại thời điểm 30/09/2024 gần 2.4 ngàn tỷ đồng, tăng 16% so với đầu năm. Đáng chú ý là tiền mặt Công ty nắm giữ tăng 97% lên hơn 1.5 ngàn tỷ đồng và sự xuất hiện của khoản mục chứng khoán kinh doanh hơn 150 tỷ đồng.

Tại thời điểm 30/06/2024, NTL không ghi nhận giá trị nào tại khoản mục chứng khoán kinh doanh. Do đó, hơn 150 tỷ đồng kể trên đã được Công ty đầu tư trong thời gian quý 3/2024.

Chiếu theo giá hợp lý tại thời điểm lập báo cáo, danh mục chứng khoán kinh doanh (toàn bộ là cổ phiếu) của NTL lãi gần 10% so với giá gốc. Trong đó, cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục là TCH với giá gốc gần 133 tỷ đồng và tăng 10%.

Danh mục chứng khoán kinh doanh của NTL tại thời điểm 30/09/2024

Nguồn: NTL

Ở chiều ngược lại, giá trị hàng tồn kho của Công ty chỉ còn 1 nửa so với cuối năm trước, với gần 508 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang của dự án khu 23ha Bãi Muối (TP Hạ Long) còn vỏn vẹn 158.4 triệu đồng, trong khi đầu năm xấp xỉ 517 tỷ đồng. Chi phí dở dang của dự án Dịch Vọng tăng 14% lên 450 tỷ đồng nhưng vẫn không đủ bù cho sự sụt giảm của dự án tại TP Hạ Long.

Mặt khác, nợ phải trả giảm 27% về 420 tỷ đồng. Công ty đã đưa dư nợ vay về 0 sau khi trả hết khoản vay ngân hàng 150 tỷ đồng từ ngày 03/01/2024.