Lợi nhuận kỷ lục, nhưng nợ xấu vẫn là “cục máu đông” khó tan

Nợ xấu của hệ thống ngân hàng đang được kiểm soát tốt, chỉ ở mức 1,69% – thấp hơn đáng kể so với mục tiêu 3%. Dù vẫn có sự phân hóa giữa các nhóm ngân hàng, xu hướng chung cho thấy chất lượng tài sản cải thiện rõ nét nhờ tín dụng tăng trưởng và khung pháp lý xử lý nợ được củng cố.

Trong 9 tháng đầu năm, tín dụng tăng tốc đã thổi luồng sinh khí mới vào hệ thống ngân hàng, song mặt trái cũng dần lộ rõ: nợ xấu phân hóa sâu giữa các nhóm. Nếu khối ngân hàng lớn giữ được độ an toàn tương đối, thì nhóm nhỏ vẫn oằn mình dưới sức ép chất lượng tài sản — dù kỳ vọng cải thiện đang le lói về cuối năm.

Theo Ngân hàng Nhà nước, đến cuối tháng 7/2025, tỷ lệ nợ xấu nội bảng của hệ thống tổ chức tín dụng chỉ ở mức 1,69%, thấp hơn đáng kể so với ngưỡng 3% theo mục tiêu của Đề án 689, cho thấy nợ xấu vẫn được kiểm soát chặt chẽ.

Áp lực nợ xấu phân hóa nhưng trong tầm kiểm soát

Tính đến ngày 29/10, đã có 17 ngân hàng công bố báo cáo tài chính quý III/2025, phần lớn ghi nhận tín hiệu tích cực về chất lượng tài sản. Một số nhà băng như VietABank, MB, PGBank có tỷ lệ nợ xấu tăng, song vẫn trong ngưỡng an toàn. Trong khi đó, nhiều ngân hàng khác như Techcombank, Agribank, ACB, Nam A Bank duy trì xu hướng cải thiện, thậm chí đưa nợ xấu về mức thấp nhất nhiều năm.

Tỷ lệ nợ xấu giảm đến từ hai yếu tố chính: tăng trưởng tín dụng khả quan (dự kiến đạt 16–17% năm nay) và khung pháp lý được củng cố. Đặc biệt, Luật Các Tổ chức tín dụng sửa đổi (hiệu lực từ 15/10/2025) cho phép các ngân hàng chủ động hơn trong việc thu giữ và xử lý tài sản bảo đảm, tạo bước ngoặt trong công tác xử lý nợ.

Xu hướng nợ xấu tiếp tục giảm

Giới phân tích nhận định, nợ xấu toàn hệ thống có xu hướng giảm nhẹ trong quý III và quý IV/2025 nhờ thị trường bất động sản hồi phục, thu hồi nợ được đẩy mạnh và hoạt động tín dụng chất lượng hơn. VPBank cho biết, nợ xấu bán lẻ – vốn chiếm tỷ trọng lớn – đã giảm khoảng 5% theo quý, trong khi các khoản vay mới cho thấy chất lượng cao hơn rõ rệt.

Ngân hàng Nhà nước cho biết sẽ tiếp tục triển khai mạnh mẽ Đề án cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2021–2025, gắn với xử lý nợ xấu, bảo đảm an toàn hệ thống. Mục tiêu đưa tỷ lệ nợ xấu toàn ngành về dưới 3% cuối năm 2025 được đánh giá là trong tầm tay, khi các yếu tố hỗ trợ – từ khuôn khổ pháp lý đến tín hiệu phục hồi của nền kinh tế – đều đang hội tụ thuận lợi.