Livermore: Đầu cơ như là một nghề kinh doanh

"Phải xem đầu cơ như là một nghề kinh doanh chứ không nên coi nó là một trò chơi cá cược". Nếu như Livermore đúng trong quan điểm đầu cơ chính là kinh doanh, thì tất cả những ai ở trong ngành này bắt buộc phải luôn học tập và hiểu về nó một cách tốt nhất những thông tin có thể.

Trong 40 năm sự nghiệp, Ông đã hiểu ra được nhiều điều từ những lần đầu cơ thành công và thất bại, Ông cũng tìm ra những quy tắc liên quan tới đầu cơ. Để trở thành một nđt tốt trên thị trường bạn cần phải có cho mình những kiến thức cơ bản rồi dần dần nâng cao kiến thức và kinh nghiệm của bản thân qua thực tế giao dịch lẫn việc tìm hiểu kiến thức.

Hai điều cơ bản bạn nên biết:

1. “ Không nên luôn muốn làm ra tiền bằng cách giao dịch mỗi ngày, mỗi tuần trong một năm. Chỉ có kẻ tuyệt vọng mới làm như thế. Thậm chí điều đó còn không có trong đánh bài và cá cược.”

2. “Thị trường không bao giờ sai, còn đánh giá thì thường xuyên không đúng”

Trong đầu cơ và đầu tư thị trường chứng khoán hoặc thị trường hàng hóa cũng vậy, có thời điểm nên đầu cơ, và cũng có thời điểm không nên đầu cơ.

Có một câu danh ngôn rất đúng: “Bạn có thể chiến thắng trong một cuộc đua ngựa, nhưng bạn không thể thắng mãi được”. Điều này cũng đúng với thị trường chứng khoán. Có thời gian, có thể kiếm ra tiền, đầu tư hoặc đầu cơ cổ phiếu, nhưng không nên luôn muốn làm ra tiền bằng cách giao dịch mỗi ngày, mỗi tuần trong một năm. Chỉ có kẻ tuyệt vọng mới làm như thế. Thậm chí điều đó còn không có trong đánh bài và cá cược.

Với những nhà đầu tư và đầu cơ thành công, họ luôn có sự chính kiến trong dự báo về sự chuyển động tiếp theo của giá cổ phiếu. Đầu cơ – không có gì khác ngoài sự mong đợi thấy được sự biến động giá tiếp theo. Để dự đoán đúng, cần có một nền tảng cơ bản cho sự mong chờ đó, nhưng phải cẩn trọng, bởi con người thường không dự đoán đúng – họ luôn bị chi phối bởi cảm xúc – và luôn nhớ rằng thị trường được tạo nên bởi con người. Một nhà đầu cơ giỏi sẽ luôn biết chờ đợi với một lòng kiên nhẫn cao, để thị trường khẳng định những lập luận của họ. Ví dụ, phân tích trong đầu một hiệu ứng, điều mà sinh ra bởi một thông tin đưa đến thị trường. Cố gắng dự báo hiệu ứng tâm lý của thông tin có tính đặc trưng đó trên thị trường. Nếu như bạn cho rằng khả năng cao là sẽ có một hiệu ứng tăng hay giảm trên thị trường, khi đó đừng vội quá tin tưởng vào lập luận này cho tới khi thị trường khẳng định lập luận của bạn là đúng. Cho nên từ góc nhìn của thị trường, hiệu ứng có thể không quá quan trọng giống như bạn nghĩ.

“Thị trường không bao giờ sai, còn đánh giá thì thường xuyên không đúng”

Với những nhà đầu tư và đầu cơ thành công, họ luôn có sự chính kiến trong dự báo về sự chuyển động tiếp theo của giá cổ phiếu. Đầu cơ – không có gì khác ngoài sự mong đợi thấy được sự biến động giá tiếp theo. Để dự đoán đúng, cần có một nền tảng cơ bản cho sự mong chờ đó, nhưng phải cẩn trọng, bởi con người thường không dự đoán đúng – họ luôn bị chi phối bởi cảm xúc – và luôn nhớ rằng thị trường được tạo nên bởi con người. Một nhà đầu cơ giỏi sẽ luôn biết chờ đợi với một lòng kiên nhẫn cao, để thị trường khẳng định những lập luận của họ. Ví dụ, phân tích trong đầu một hiệu ứng, điều mà sinh ra bởi một thông tin đưa đến thị trường. Cố gắng dự báo hiệu ứng tâm lý của thông tin có tính đặc trưng đó trên thị trường. Nếu như bạn cho rằng khả năng cao là sẽ có một hiệu ứng tăng hay giảm trên thị trường, khi đó đừng vội quá tin tưởng vào lập luận này cho tới khi thị trường khẳng định lập luận của bạn là đúng. Cho nên từ góc nhìn của thị trường, hiệu ứng có thể không quá quan trọng giống như bạn nghĩ.

Ông mô tả: Khi thị trường đang chắc chắn trong một xu hướng, trong một thời gian xác định, những dấu hiệu tăng giá hay giảm giá, đảo chiều có thể sẽ không gây một hiệu ứng nào cả trên thị trường hoặc hiệu ứng đó chỉ có tác dụng trong thời gian ngắn. Ngay cả khi trong thời gian đó, thị trường có thể quá mua hoặc quá bán. Khi ấy, hiệu ứng của một tin xấu hay tốt cũng sẽ bị cuốn phăng hoặc sẽ không có phản ứng gì. Trong những trường hợp này, việc xem xét những chuyển động giá trong điều kiện tương tự ở quá khứ trở nên vô cùng quan trọng cho nhà đầu tư và đầu cơ. Khi đó anh ta cần loại bỏ hoàn toàn những ý kiến riêng của bản thân và tập trung cao độ vào những động thái của thị trường.