Khuyến nghị cổ phiếu 30/12

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 30/12/2024.

CTCK Sài Gòn – Hà Nội (SHS) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VTP

Viettel Post - doanh nghiệp logistics công nghệ hàng đầu Việt Nam, đang tăng tốc mạnh mẽ giữa làn sóng bùng nổ thương mại điện tử. Với sự phát triển vượt bậc của thương mại điện tử, ngành logistics Việt Nam đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 14-16%/năm trong những năm gần đây, đạt quy mô 40- 42 tỷ USD/năm. Trong bối cảnh đó, Viettel Post vững vàng giữ vị thế dẫn đầu trên thị trường chuyển phát nhanh. Thị phần bưu chính của Viettel Post đã tăng từ 16% vào năm 2021 lên 17,2% vào năm 2023, củng cố vị trí số 1 trong ngành.

Dựa trên kết quả định giá lần đầu đối với cổ phiếu VTP, bằng cách sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và phương pháp so sánh tương quan P/S, SHS đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VTP, mức giá mục tiêu trong vòng 12 tháng tới là 168.900 VND/cổ phiếu, cao hơn 20,6% so với mức giá đóng cửa ngày 23/12/2024.

Dự báo 10 - 15 năm tới logistics đóng vai trò quan trọng và là lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong nền kinh tế. VTP có vị thế tốt để hưởng lợi nhờ tầm nhìn, hệ thống công nghệ và hệ thống hạ tầng logistics.

CTCK MB (MBS) khuyến nghị cho nhóm cổ phiếu ngân hàng: CTG, VIB, TPB

CTCK MB (MBS) nhận định triển vọng ngành ngân hàng trong giai đoạn 2024-2025 với một số điểm chính:

Lãi suất: Dự báo lãi suất cho vay sẽ duy trì thấp trong 6-9 tháng tới để hỗ trợ khách hàng, tuy nhiên lãi suất tiền gửi năm 2025 có thể tăng do áp lực thanh khoản và tỷ giá. NIM (biên lãi ròng) khó có sự bứt phá mạnh.

Nợ xấu: Tỷ lệ nợ nhóm 2 giảm, kết hợp với tăng trưởng tín dụng nhanh hơn, sẽ hỗ trợ giảm áp lực từ nợ xấu (NPL). Các ngân hàng trích lập dự phòng và thu hồi nợ tích cực trong năm 2024 sẽ tạo nền tảng cho hoạt động cho vay năm 2025.

Thu nhập ngoài lãi (NoII): Đây sẽ là động lực tăng trưởng chính năm 2025, nhờ vào sự phục hồi mạnh của thu nhập từ phí dịch vụ (NFI) và tăng trưởng tín dụng bán lẻ. Một số ngân hàng như HDB, VIB, TCB, OCB dự kiến hưởng lợi đáng kể từ đà phục hồi này.

Lựa chọn ưu tiên:

CTG, VIB, TPB được đánh giá cao nhờ:

1. Hưởng lợi từ đầu tư công.

2. Dự phòng rủi ro cao trong năm 2024, cải thiện bộ đệm cho năm 2025.

3. Tăng trưởng lợi nhuận ròng mạnh giai đoạn 2025-2026.

4. Định giá hấp dẫn.

Rủi ro chính:

1. Phục hồi nhu cầu tín dụng tiêu dùng chậm hơn dự kiến.

2. Hoạt động xuất khẩu và giải ngân đầu tư công không đạt kỳ vọng.

Nhìn chung, MB đánh giá tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành năm 2025 có thể đạt 20,2% so với cùng kỳ, với triển vọng tích cực cho các ngân hàng được khuyến nghị.