Khuyên mua bán, nắm giữ chứng khoán khi chưa được cấp phép sẽ bị xử lý nghiêm

Thị trường chứng khoán trong thời gian qua chứng kiến sự bùng nổ của các nền tảng mạng xã hội, kéo theo đó là sự xuất hiện dày đặc của các tổ chức và cá nhân tự xưng là chuyên gia để thực hiện phân tích thị trường.

Những đối tượng này thường xuyên cung cấp các bài phân tích kỹ thuật, đưa ra chỉ báo và đặc biệt là các khuyến nghị trực tiếp về việc mua, bán hoặc nắm giữ các mã cổ phiếu cụ thể. Tuy nhiên, theo thông tin từ Chính phủ, phần lớn các thực thể này không phải là công ty chứng khoán hay công ty quản lý quỹ được cấp phép. Việc thực hiện các nghiệp vụ tư vấn đầu tư mà không có sự phê duyệt từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), hoặc không hoạt động dưới phạm vi ủy quyền hợp pháp, là hành vi vi phạm nghiêm trọng quy định tại khoản 4 Điều 12 Luật Chứng khoán. Điều này đặt ra một thách thức lớn trong việc quản lý và bảo vệ quyền lợi của những người tham gia thị trường trước những luồng thông tin thiếu kiểm chứng.

Dưới góc độ chuyên gia và cơ quan quản lý, các nhà đầu tư cần phải đặc biệt cẩn trọng trước khi đưa ra quyết định dựa trên những nguồn tin không chính thống trên không gian mạng. Việc sa đà vào các hội nhóm, tin theo những lời mời chào từ các tổ chức không có tư cách pháp nhân trong lĩnh vực tài chính có thể dẫn đến những rủi ro mất mát tài sản không đáng có. Các chuyên gia nhấn mạnh rằng, chỉ những đơn vị được UBCKNN cấp giấy phép thành lập và hoạt động mới có đầy đủ năng lực và trách nhiệm pháp lý để đưa ra các báo cáo phân tích và khuyến nghị đầu tư. Những hành vi cung cấp dịch vụ chứng khoán "chui" không chỉ gây nhiễu loạn thị trường mà còn là đối tượng bị xử lý nghiêm khắc theo quy định của pháp luật hiện hành nhằm duy trì tính minh bạch và công bằng cho môi trường đầu tư.

Minh chứng rõ nét cho tinh thần quyết liệt này là trường hợp vi phạm của Công ty cổ phần Đầu tư ITP vừa bị Thanh tra Chứng khoán Nhà nước ra quyết định xử phạt hành chính. Qua quá trình phối hợp giám sát chặt chẽ với Cục An ninh mạng và phòng chống tội phạm sử dụng công nghệ cao, cơ quan chức năng đã phát hiện đơn vị này thực hiện nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán trái phép trong một thời gian dài. Cụ thể, từ cuối năm 2025 đến đầu tháng 4 năm 2026, Đầu tư ITP đã liên tục đăng tải các báo cáo phân tích tình trạng hoạt động của doanh nghiệp và đưa ra khuyến nghị mua bán cho khách hàng ngay trên trang thông tin điện tử của mình. Dù không phải là công ty chứng khoán hay công ty quản lý quỹ, doanh nghiệp này vẫn ngang nhiên thực hiện các hoạt động tư vấn đầu tư, vi phạm trực tiếp các điều khoản định nghĩa về nghiệp vụ chứng khoán trong luật định.

Hệ quả của các sai phạm trên là mức phạt tiền lên tới 225 triệu đồng cùng một loạt các biện pháp phòng ngừa, ngăn chặn nghiêm khắc được áp dụng đối với Công ty cổ phần Đầu tư ITP. Kể từ ngày 22/4/2026, doanh nghiệp này sẽ bị cấm thực hiện các hoạt động chào bán, phát hành chứng khoán, cũng như không được phép niêm yết hay đăng ký giao dịch trong thời hạn hai năm. Nghiêm trọng hơn, công ty còn bị tước quyền hoạt động kinh doanh, cung cấp dịch vụ liên quan đến thị trường chứng khoán và các nghiệp vụ bù trừ, thanh toán giao dịch. Thậm chí, quyền giao dịch chứng khoán của đơn vị này cũng bị đình chỉ trong cùng thời gian nêu trên. Đây được xem là hồi chuông cảnh báo mạnh mẽ cho bất kỳ tổ chức hay cá nhân nào có ý định trục lợi từ việc tư vấn chứng khoán trái phép, đồng thời khẳng định sự quyết tâm của cơ quan quản lý trong việc làm sạch không gian đầu tư.