Hoảng loạn chưa bao giờ là chiến lược đầu tư

Đừng vội bán tháo! Chuyên gia chỉ ra nơi trú ẩn của dòng tiền khi chiến sự leo thang.

Xung đột Mỹ - Iran leo thang trở lại đang làm gia tăng lo ngại về gián đoạn nguồn cung dầu qua eo biển Hormuz, kéo theo rủi ro giá dầu tăng, lạm phát quay trở lại và khả năng Fed phải duy trì lãi suất cao lâu hơn.

Các chuyên gia cho rằng tác động hiện nay chủ yếu đến tâm lý thị trường, thay vì làm thay đổi ngay nền tảng kinh tế. Vì vậy, nhà đầu tư không nên bán tháo theo đám đông mà cần ưu tiên quản trị rủi ro và cơ cấu danh mục hợp lý.

Khuyến nghị chung là tăng tỷ trọng tiền mặt, nắm giữ một phần vàng (5-10% danh mục) để phòng vệ và ưu tiên các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững, dòng tiền ổn định. Nhóm cổ phiếu năng lượng có thể hưởng lợi nếu giá dầu tăng, trong khi công nghệ AI và bán dẫn vẫn được đánh giá tích cực về dài hạn dù có thể chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Các ngành phòng thủ như y tế, hàng tiêu dùng thiết yếu cũng được ưu tiên, còn du lịch và hàng không cần thận trọng do chịu tác động từ giá nhiên liệu.

Tại Việt Nam, chuyên gia Chứng khoán Kafi nhận định căng thẳng Mỹ - Iran sẽ ảnh hưởng đến giá dầu, lạm phát, tỷ giá và dòng vốn ngoại, nhưng thị trường đã phản ánh một phần thông tin nên biến động nhiều khả năng vẫn trong tầm kiểm soát.

Nhìn chung, các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư giữ kỷ luật, đa dạng hóa danh mục và chờ cơ hội tích lũy thay vì phản ứng cảm tính trước biến động địa chính trị.