#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Điều đáng sợ nhất không phải thị trường giảm, mà là tài khoản đang dùng quá nhiều margin

Khi lãi suất tăng, nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính gặp áp lực dòng tiền tăng, có thể buộc phải bán tháo tài sản ở giá thấp để trả nợ.

Trong bối cảnh lãi suất duy trì ở mức cao, chi phí vay mượn tăng đáng kể, ảnh hưởng trực tiếp đến nhóm nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính. Khi thị trường biến động, những người lạm dụng đòn bẩy trở thành nhóm dễ bị tổn thương nhất vì phải chịu áp lực dòng tiền từ hai phía: chi phí lãi suất tăng và giá tài sản giảm.

Điều này tạo ra tình huống khó khăn, có thể buộc nhà đầu tư phải bán tháo tài sản ở giá thấp để thanh toán nợ, khóa lỗ và mất cơ hội phục hồi giá.

Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính chủ yếu tập trung trong lĩnh vực margin trading trên các sàn chứng khoán, bất động sản (mua nhà trên vay), và các sản phẩm đầu tư phái sinh. Khi lãi suất tăng, khả năng chịu đựng áp lực dòng tiền của nhóm này giảm đáng kể. Các ngành có tính chu kỳ cao như bất động sản, xây dựng có xu hướng bị bán tháo mạnh khi nhà đầu tư có đòn bẩy gặp khó khăn, tạo hiệu ứng lan tỏa rủi ro trên thị trường.

Lịch sử thị trường cho thấy nắm giữ tài sản chất lượng và cổ phiếu doanh nghiệp có nền tảng tốt mang lại tăng trưởng theo thời gian. Hạn chế hoặc không sử dụng đòn bẩy, kết hợp với kiên định mục tiêu dài hạn, là nguyên tắc cơ bản để bảo vệ vốn khỏi rủi ro thị trường biến động. Nhà đầu tư nên xây dựng danh mục tập trung vào giá trị nội tại, không phụ thuộc vào biến động giá ngắn hạn để tránh bị bán tháo ở giá đáy.

Tỷ lệ đòn bẩy hiện tại có phù hợp với khả năng chịu đựng áp lực dòng tiền nếu lãi suất tiếp tục tăng? Khi thị trường biến động, bạn có sẵn sàng bán tháo tài sản ở giá thấp hay sẵn lòng nắm giữ chờ phục hồi? Danh mục hiện tại có tập trung quá nhiều vào tài sản chu kỳ cao mà lại sử dụng đòn bẩy không?