Danh mục tháng 3 biến động ra sao sau đợt tái cơ cấu của FTSE & MarketVector?

Việc tái cơ cấu danh mục của FTSE và MarketVector vào tháng 3/2025 có thể tác động mạnh đến thị trường chứng khoán Việt Nam. Một số cổ phiếu như SHB, EIB, MSN dự kiến được mua mạnh, trong khi VIC, VHM, VIX có nguy cơ bị bán ròng.

Tháng 3/2025, FTSE và MarketVector Vietnam Local Index sẽ công bố danh mục mới, dự báo tạo ra biến động lớn trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Theo BSC Research, SHB, EIB, MSN, DXG, HPG có thể hút dòng tiền, trong khi VIC, VHM, VIX, HDG đối diện áp lực bán ròng.

Vào ngày 7/3/2025, FTSE sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần của FTSE Vietnam All-share và FTSE Vietnam Index, trong khi MarketVector dự kiến công bố danh mục MarketVector Vietnam Local Index vào ngày 15/3/2025. Theo kế hoạch, quá trình tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF tham chiếu theo các chỉ số này sẽ hoàn tất vào ngày 21/3/2025.

Báo cáo mới nhất từ Chứng khoán BIDV (BSC) dự báo biến động danh mục của các quỹ ETF theo từng chỉ số, bao gồm danh sách cổ phiếu thành phần và số lượng cổ phiếu dự kiến sẽ mua/bán.

FTSE Vietnam Index (ETF FTSE Vietnam tham chiếu)

BSC nhận định FTSE Vietnam Index có thể không bổ sung cổ phiếu mới, nhưng TCH có nguy cơ bị loại do không đáp ứng tiêu chí vốn hóa có thể đầu tư. Dự kiến, quỹ FTSE ETF sẽ thực hiện các giao dịch đáng chú ý sau:

Mua mạnh: SHB (+21 triệu cổ phiếu), EIB (+9 triệu cổ phiếu).

Bán mạnh: VIX (-1 triệu cổ phiếu), VHM (-4 triệu cổ phiếu), VIC (-2 triệu cổ phiếu).

MarketVector Vietnam Local Index (ETF VNM tham chiếu)

BSC dự báo chỉ số này sẽ có sự điều chỉnh đáng kể với hai cổ phiếu mới được thêm vào là FPT Retail (FRT) và Viettel Post (VTP), do đã đáp ứng các tiêu chí lựa chọn. Trong khi đó, HDG có thể bị loại vì nằm ở ngưỡng 98% vốn hóa của rổ chỉ số. Các giao dịch dự kiến của quỹ VNM ETF gồm:

Mua mạnh: SHB (+34 triệu cổ phiếu), EIB (+15 triệu cổ phiếu), MSN (+3,3 triệu cổ phiếu), DXG (+4,6 triệu cổ phiếu), HPG (+3 triệu cổ phiếu).

Bán mạnh: HDG (-1,4 triệu cổ phiếu), VIC (-4,5 triệu cổ phiếu), VHM (-8 triệu cổ phiếu), VIX (-8,6 triệu cổ phiếu).

Việc tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETF thường tạo ra biến động đáng kể với những cổ phiếu liên quan. Các mã như SHB, EIB, MSN, DXG, HPG có thể thu hút dòng tiền mạnh mẽ nhờ được mua vào số lượng lớn, trong khi VIC, VHM, VIX, HDG có thể chịu áp lực bán ròng.

Nhìn chung, sự kiện cơ cấu danh mục lần này sẽ tác động đến diễn biến thị trường chứng khoán Việt Nam trong tháng 3/2025. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao để có chiến lược giao dịch phù hợp trước những biến động từ dòng tiền ETF.