Cổ phiếu HSG có thể tăng thêm 56%

Trong báo cáo cập nhật mới nhất từ Chứng khoán VNDirect, nhu cầu thép dự kiến sẽ tăng trưởng trở lại; lợi nhuận Hoa Sen (HSG) sẽ tăng trưởng mạnh trong năm 2024 nhờ hưởng lợi từ thị trường bất động sản trong nước phục hồi và như cầu xuất khẩu sau khi chu kỳ giảm hàng tồn kho toàn cầu kết thúc.

Điều này sẽ thúc đẩy sản lượng tiêu thụ (dự báo tăng 14%) và cải thiện biên lãi gộp tiếp khi HSG chuyển một phần chi phí sang người mua.

Thời điểm cuối quý I/2024, cơ cấu tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu là 52%.

Hoa Sen được định giá hấp dẫn với mức P/E dự phóng 2024/2025 là 7/4,5 lần. Theo đó, cổ phiếu HSG có triển vọng tăng 56% lên mức mục tiêu 34.000 đồng - giá cũ giai đoạn tháng 11/2021.

Tương tự, VNDirect cũng khuyến nghị tiềm năng cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hòa Phát (sàn HoSE) với giá mục tiêu 41.000 đồng (mức kỷ lục) - cao hơn 43% so với giá tại thời điểm phát hành báo cáo hồi đầu tháng 6.

Hay như trường hợp cổ phiếu VGS của Ống thép Việt Đức (sàn HNX), mã đã tăng gần 70% trong 1,5 tháng qua. Thời điểm cuối tháng 11/2023, Shinhan Invest từng nêu quan điểm đầu tư cổ phiếu VGS với giá mục tiêu trên 88.000 đồng/cp.

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) nhận định, với triển vọng tăng trưởng kinh tế quý II/2024 dự kiến khả quan, nhà đầu tư có thể tích lũy cổ phiếu của các doanh nghiệp có lợi nhuận phục hồi, hoặc tăng trưởng trong các nhịp giằng co của thị trường trong tháng 6.

Đặc biệt, thép là một trong những ngành có sản lượng tiêu thụ sẽ duy trì ở mức cao trong các quý còn lại của năm 2024. Mặc dù biên lợi nhuận quý II/2024 có thể chưa cải thiện so với quý đầu năm song xu hướng biên lợi nhuận được kỳ vọng sẽ khả quan dần trong nửa cuối năm khi giá bán phục hồi.