Cổ phiếu đáng đầu tư trong VN30 (Phần 2)

FPT - Con Rồng Công Nghệ

1. KQKD tăng trưởng

KQKD 4T/2022: 4 tháng đầu năm 2022, FPT tiếp tục ghi nhận tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ khi doanh thu và LNST lần lượt đạt 12.991 tỷ đồng (+25% yoy) và 2.081 tỷ đồng (+32% yoy). Biên lợi nhuận ròng cải thiện từ 15% lên 16% nhờ sự đóng góp từ mảng chuyển đổi số.

Cổ phiếu đáng đầu tư trong VN30 (Phần 2)

+ Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức rất tốt , BLN 40% trong quý 4 năm 2021

+ Tăng trưởng Doanh thu và LNST thuộc top cao nhất trên sàn

2. Tăng trưởng mảng kinh doanh chính

*) Mảng công nghệ tiếp tục tăng trưởng 2 chữ số:

- Doanh thu và LNTT lần lượt đạt 7.376 tỷ đồng (+28% yoy) và 1.045 tỷ đồng (+27% yoy). Hoạt động kinh doanh trong và ngoài nước duy trì tốc độ tăng trưởng vượt bậc.

- Mảng công nghệ nước ngoài đạt doanh thu 5.540 tỷ đồng (+29%) và lợi nhuận trước thuế tăng 32%. Điều này là nhờ giá trị các đơn hàng ký mới nước ngoài tăng trưởng hơn 40% đạt 9.018 tỷ đồng.

- Mảng chuyển đổi số tiếp tục ghi nhận các kết quả ấn tượng khi tăng hơn 90% so với cùng kỳ nhờ đóng góp chính từ dịch vụ đám mây (Cloud), góp phần cải thiện biên lợi nhuận của mảng công nghệ.

- Mảng công nghệ trong nước ghi nhận tăng trưởng doanh thu 86% lên 336 tỷ đồng với các sản phẩm Made – by – FPT cung cấp các giải pháp công nghệ cho Chính phủ, các doanh nghiệp ở Việt Nam.

- Trong 4T/2022, FPT đã thành công ký kết thỏa thuận hợp tác chuyển đổi số với tỉnh Sóc Trăng, Quảng Trị và đang tư vấn chuyển đổi số cho các tỉnh Hưng Yên, Nam Định. Agriseco Reseach kỳ vọng các tháng sau FPT sẽ ký kết được thêm nhiều hợp đồng mới giúp tăng trưởng doanh thu công nghệ trong nước.

*) Mảng viễn thông và giáo dục, đầu tư: Mảng viễn thông tăng trưởng 17% về doanh thu và 20% về LNTT.

- Mảng giáo dục với doanh thu tăng 28% yoy nhờ lượng học sinh tiếp tục gia tăng. FPT Software – công nghệ nước ngoài mới đây cũng đã đầu tư hơn 100 tỷ đồng để nâng cao trình độ nhân lực. =>> Điều này cho thấy, FPT đang chú trọng vào đào tạo nguồn nhân lực cho mảng công nghệ để có thể cạnh tranh với các công ty công nghệ hàng đầu thế giới.

3. Khuyến nghị đầu tư

KQKD 4T/2022 tiếp tục đạt tốc độ tăng trưởng 30% về lợi nhuận sau thuế nhờ đà tăng trưởng mạnh mẽ từ mảng công nghệ.

- Biên lợi nhuận ròng của FPT cũng được cải thiện từ 15% lên 16% nhờ đóng góp từ mảng chuyển đổi số. Đà tăng trưởng bền vững của FPT trong 4 tháng đầu năm củng cố khả năng tăng trưởng 30% về mặt lợi nhuận trong năm 2022.

+ Bên cạnh đó, FPT cũng sắp chi trả cổ tức tỷ lệ 10% tiền mặt và 20% cổ phiếu trong tháng 6 và tháng 7 tới đây