Cổ phiếu cần quan tâm ngày 7/4

(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 7/4 của các công ty chứng khoán.

Đánh giá cao triển vọng tăng trưởng của MBB

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi đánh giá cao triển vọng tăng trưởng của MBB trong năm 2021 với cơ cấu nguồn thu đa dạng, dư nợ tăng trưởng mạnh chủ yếu đến từ cho vay khách hàng cá nhân, trong đó phần lớn là cho vay mua nhà và cho vay kinh doanh hộ gia đình. Lợi nhuận dự kiến sẽ phục hồi trong bồi cảnh nền kinh tế nội địa mở cửa trở lại và xuất khẩu tăng mạnh khi dịch bệnh đang được kiểm soát tốt hơn trên toàn thế giới.

Theo đó, MBB ước tính lợi nhuận hợp nhất đạt trên 4.579 tỷ đồng, lợi nhuận của Ngân hàng mẹ đạt 4.100 tỷ đồng, cao gấp hơn 2 lần cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng tín dụng đạt mức khá và đồng đều ở các khu vực trong khi tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tăng khá nhờ lượng khách hàng mới tăng nhanh. Trong 3 tháng đầu năm, lượng KH mới đăng ký quá ngân hàng số đạt trên 1 triệu users, tương ứng ~60% users mới của cả năm 2020.

Hoạt động của các công ty bảo hiểm, chứng khoán, và quản lý quỹ thuộc MBB đều chứng kiến tăng trưởng tốt trong quý I/2021 với tổng doanh thu tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 3.500 tỷ đồng.

Mới đây, Fitch nâng triển vọng xếp hạng nhà phát hành nợ dài hạn lên mức Ổn định đối với MBB, phản ánh khả năng trả nợ cũng như vị thế của MBB trong hệ thống ngân hàng. MBB đạt mức xếp hạng tín nhiệm dài hạn B+ của Fitch và Ba3 của Moody’s.

Các chỉ số về hiệu quả hoạt động ghi nhận cải thiện rõ rệt với ROA 2,71% và ROE 27,24%, trong khi cùng kỳ đạt tương ứng 1,59% và 16,09%. Với kết quả này, MB nằm trong số những NH có hiệu quả kinh doanh tốt nhất trong hệ thống.

Tỷ lệ nợ xấu tính đến cuối quý I ở mức 1,14%, thấp hơn nhiều so với mức 1,46% cùng kỳ. Tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu tiếp tục duy trì ở mức cao với gần 150%. Cần lưu ý rằng Ngân hàng đã đạt mức trên 100% đối với tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu trong 3 năm trở lại đây.

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu ANV nằm tại mức 26.5

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu ANV của CTCP Nam Việt đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau khi có sự điều chỉnh ngắn hạn trong nửa cuối tháng 3. Thanh khoản cổ phiếu những phiên gần đây vẫn đang giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của ANV nằm tại khu vực xung quanh 22.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 26.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 21.7 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 91.000 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS) công bố kết quả kinh doanh sợ bộ trong quý 1/2021 với doanh thu đạt 17,8 nghìn tỷ đồng (tăng 4,4% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 2,2 nghìn tỷ đồng (giảm 4,2%).

Mức giảm lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số chủ yếu đến từ mức giảm khoảng 17% trong sản lượng khí tương ứng với nhu cầu khí thấp hơn từ các nhà máy điện khí (do kết quả của tiêu thụ điện thấp hơn trong quý 1, mực nước cao tại các hồ chứa và công suất điện mặt trời mới đi vào vận hành vào cuối 2020) bất chấp giá dầu nhiên liệu trong quý 1/2021 tăng 31,2% đạt 351 USD/tấn.

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số trong quý 1 hoàn thành 25,6% và 24,6% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi. Kết quả kinh doanh quý 1 cao hơn kỳ vọng của chúng tôi và được dẫn dắt bởi giá dầu nhiên liệu cao hơn dự kiến. Chúng tôi cho rằng có khả năng điều chỉnh tăng dự báo 2021 của chúng tôi cho lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 9,1 nghìn tỷ đồng (+16,1% YoY).

Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 91.000 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 6,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 4.5%). Theo giá đóng cửa hôm nay, GAS hiện đang giao dịch với P/E 2021 đạt 19,3 lần và P/E 2022 đạt 18 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Khuyến nghị mua dành cho PPC với giá mục tiêu 30.800 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) công bố đề xuất thanh toán cổ tức 5.894 đồng/CP trong năm 2020 (lợi suất cổ tức 21%) – cao hơn đáng kể so với dự báo của chúng tôi 2.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 9%).

Không tính khoảng 1.500 đồng/CP đã thanh toán trước trong tháng 12/2020 và tháng 3/2021, PPC sẽ thanh toán 4.394 đồng/CP còn lại (lợi suất cổ tức 16%) sau khi được ĐHCĐ thường niên thông qua vào cuối tháng 4.

PPC duy trì đề xuất thanh toán cổ tức tiền mặt 1.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 5%) trong năm 2021 – thấp hơn đáng kể so với dự báo 2.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 9%) của chúng tôi.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho PPC với giá mục tiêu 30.800 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 21%, bao gồm lợi suất cổ tức 9%.