Cổ phiếu cần quan tâm ngày 5/7

Lược trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 5/7 của các công ty chứng khoán

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVT

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi cho rằng khai thác thị trường quốc tế sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng chính trong giai đoạn 2023-2025 của Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT – sàn HOSE), với số chuyến cho thuê quốc tế của PVT trong năm 2023 sẽ tăng 22% so với cùng kỳ nhờ đội tàu hoạt động tại thị trường quốc tế tăng 11,4% và tỷ lệ huy động tăng 14%. Ngoài ra, giá cước bình quân neo cao ở đa phần các loại hình vận tải, giúp doanh thu mảng vận tải quốc tế của PVT dự báo tăng 25%/16% so với cùng kỳ trong giai đoạn 2023-2024.

Trong năm 2023, PVT đặt kế hoạch đầu tư tàu cho công ty mẹ với mức đầu tư 164 triệu USD (65% là vốn vay), trong đó hầu hết là dự án chuyển tiếp, bổ sung chủng loại tàu.

Chúng tôi dự báo doanh thu của PVT trong giai đoạn 2023-2024 lần lượt tăng trưởng 12,1% và 8,8%, trong đó doanh thu mảng vận tải tăng 14,6% và 10%, chiếm khoảng 77% tổng doanh thu. Lợi nhuận ròng trong năm 2023/2024 được dự phóng chỉ tăng nhẹ 2,1%/6,8% do không ghi nhận các khoản lãi từ thanh lý tàu lớn như năm 2022.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVT, giá mục tiêu 26.800 đồng/CP, tiềm năng tăng giá 15,5%, thị suất cổ tức 1,3%. Mức giá này phản ánh kỳ vọng của chúng tôi về việc lợi nhuận duy trì khả quan trong giai đoạn 2023- 2024 so với mức nền cao của năm 2022 do cung tàu chở dầu thế giới tiếp tục thu hẹp trong khi cầu thế giới giữ đà tăng.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Kết thúc quý I/2023, CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) đạt doanh thu thuần 9.795 tỷ đồng, giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ năm ngoái, dù sức mua chung vẫn khá yếu nhưng bù lại quý I là khoảng thời gian có ngày Vía Thần tài và rất nhiều ngày lễ nên PNJ gần như vẫn giữ được doanh số. Biên lợi nhuận gộp tăng từ 17,2% lên 19,2% nhờ chiến lược cơ cấu hàng hoá và tối ưu hàng tồn kho. Lợi nhuận sau thuế đạt kỷ lục 749 tỷ đồng, tăng 4%, hoàn thành 38,8% kế hoạch.

Kết quả kinh doanh các tháng gần đây cho thấy sự suy giảm doanh số của PNJ khi bước vào mùa thấp điểm hơn nữa sức mua cũng chưa thực sự phục hồi. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng sức mua sẽ hồi phục vào thời điểm cuối năm nhờ (1) mùa cao điểm cưới, ngày lễ (2) ngành bán lẻ hưởng lợi từ hồi phục kinh tế nói chung.

Chúng tôi dự phóng kết quả kinh doanh năm 2023 của PNJ với doanh thu thuần đạt 33.720 tỷ đồng (giảm 0,5% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 1.789 tỷ đồng (giảm 1%). Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 86.600 đồng/cổ phiếu.