Cổ phiếu cần quan tâm ngày 21/5: REE, DRI, DIG, HND, VHC

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 21/5 của các công ty chứng khoán.

Chốt lãi khi cổ phiếu REE tiếp cận ngưỡng 63.4

CTCK BIDV (BSC)

REE đã vượt lên ngưỡng tích lũy ngắn hạn 56.0 trong phiên hôm nay. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku báo hiệu nhịp tăng giá trung hạn.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 58.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 63.4. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 52.0.

Khuyến nghị mua cho DRI với giá mục tiêu 12.900 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DRI với giá mục tiêu 12.900 đồng/CP, trên cơ sở kết quả kinh doanh quý I/2021 tốt hơn kỳ vọng và xuất khẩu cao su của cả nước 4 tháng năm 2021 tiếp tục tăng so với cùng kỳ. Mức giá mục tiêu tương ứng P/E forward khoảng 21,6 lần (theo EPS 2021F khoảng 598 đồng).

Quý I/2021 ghi nhận hơn 16 tỷ đồng lãi ròng nhờ sản lượng tiêu thụ và giá bán mủ cao su tăng mạnh. DRI cho biết trong quý I Công ty tiêu thụ được 3.126 tấn mủ cao su với giá bán bình quân 1.693 USD/tấn, tăng tương ứng 212,4% và 136,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng cao su xuất khẩu trong 3T2021 đạt 1.819 USD/tấn, tương ứng ~60% sản lương tiêu thụ toàn Công ty. Doanh thu trong kỳ đạt 125 tỷ đồng, cao hơn con số 53 tỷ đồng trong quý I/2020.

Theo số liệu thống kê sơ bộ của Tổng cục Hải quan, tháng 4/2021 cả nước xuất khẩu 62.013 tấn cao su, thu về 110,2 triệu USD, mặc dù giảm 44% cả về khối lượng và kim ngạch so với tháng 3/2021 nhưng tăng mạnh 46,9% về lượng, tăng 105,4% về kim ngạch so với tháng 3.2020. Như vậy, lũy kế 4 tháng năm 2021, xuất khẩu cao su tăng mạnh 73,2% về khối lượng so với cùng kỳ năm trước, đạt 468.202 tấn, kim ngạch còn tăng mạnh hơn, thêm 103,4% đạt 784,4 triệu USD.

Giá cao su xuất khẩu bình quân 4 tháng đầu năm nay cũng tăng 17,5% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1.675,4 USD/tấn.

Lãi ròng 2021 ước đạt 49 tỷ đồng, gấp 2 lần năm 2020. Chúng tôi ước tính DRI sẽ tiêu thụ khoảng 16.414 tấn mủ cao su trong năm 2021, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá bán cao su bình quân trong năm dự kiến tăng 5% lên 1.388 USD/tấn.

Khuyến nghị mua cho DIG với giá mục tiêu 34.500 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIG) đã công bố Nghị quyết HĐQT ngày 18/05/2021, về chi tiết giá phát hành và đối tượng tham gia kế hoạch phát hành riêng lẻ của công ty đã được phê duyệt tại ĐHCĐ bất thường diễn ra trong tháng 01/2021.

Công ty có kế hoạch phát hành 75 triệu cổ phiếu thông qua phát hành riêng lẻ với giá phát hành 20.000 đồng/CP - thấp hơn 25% so với giá đóng cửa ngày hôm nay. Số cổ phiếu phát hành này sẽ bị hạn chế giao dịch trong vòng 1 năm. DIG dự kiến sẽ thu được tổng số tiền là 1,5 nghìn tỷ đồng từ đợt phát hành riêng lẻ này để đầu tư vào dự án Bắc Vũng Tàu.

Đối tượng tham gia đợt phát hành riêng lẻ bao gồm Chủ tịch HĐQT DIG và gia đình (đăng ký mua tổng cộng 25 triệu cổ phiếu), CTCP Đầu tư Xây dựng Phát triển Thiên Tân (đăng ký mua 38 triệu cổ phiếu), ông Cao Văn Vũ (đăng ký mua mua 10 triệu cổ phiếu), và CTCP Chứng khoán Liên Việt (đăng ký mua 2 triệu cổ phiếu). Sau đợt phát hành riêng lẻ này, tổng sở hữu của Chủ tịch DIG, gia đình ông và công ty Thiên Tân sẽ tăng từ 39% lên 47%.

Công ty dự kiến thực hiện phương án phát hành riêng lẻ này sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt. Tại ĐHCĐ của công ty vào tháng 4, ban lãnh đạo cho biết dự kiến hoàn thành kế hoạch này vào quý 3/2021. Chúng tôi chưa đưa đợt phát hành riêng lẻ vào mô hình dự báo và định giá trong Báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi. Chúng tôi hiện đang đưa ra đánh giá mua đối với DIG với giá mục tiêu là 34.500 đồng/CP.

Khuyến nghị khả quan cho HND với giá mục tiêu 19.800 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Ngày chốt danh sách và ngày thanh toán lần lượt là ngày 31/05/2021 và 15/06/2021.

Bao gồm cả đợt thanh toán thứ ba này, CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (HND) sẽ tạm ứng 1.725 đồng/CP cho cổ tức tiền mặt năm 2020. Phần còn lại 700 đồng/CP (lợi suất cổ tức 4%) sẽ được thanh toán vào cuối năm 2021.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan và giá mục tiêu 19.800 đồng/CP cho HND, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng của cổ phiếu là 15%, bao gồm lợi suất cổ tức 7%, dựa theo giá đóng cửa ngày hôm nay.

Khuyến nghị mua cho VHC với giá mục tiêu 47.300 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) đã công bố kết quả kinh doanh tháng 4/2021, trong đó doanh thu thuần theo cơ sở so sánh tương đương (cụ thể, không bao gồm Sa Giang – công ty sản xuất bánh phồng tôm hàng đầu đã trở thành công ty con của VHC vào cuối tháng 1/2021) tăng mạnh 61% so với cùng kỳ năm trước và 20% so với tháng trước.

Doanh thu tăng nhờ doanh số cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm có liên quan (như cá tẩm bột, bột cá, mỡ cá và thức ăn thủy sản) tăng 78% so với cùng kỳ năm trước và 26% so với tháng trước. Tương tự, doanh thu từ mảng collagen và gelatin (C&G) tăng mạnh 78% so với cùng kỳ năm trước và 26% so với tháng trước trong tháng 4/2021.

Chúng tôi lưu ý rằng doanh số của VHC chịu ảnh hưởng mạnh nhất từ dịch COVID-19 trong quý 2/2020. Trong 4 tháng năm 2021, doanh số cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm liên quan tăng 19% so với cùng kỳ năm trước trong khi doanh số C&G tăng 27% so với cùng kỳ năm trước.

Tính theo thị trường, giá trị xuất khẩu sang Trung Quốc tăng mạnh 246% trong tháng 4/2021 và 186% trong 4 tháng năm 2021 từ mức cơ sở thấp. Tuy nhiên, giá trị xuất khẩu sang Trung Quốc chưa phục hồi hoàn toàn do Trung Quốc thắt chặt nhập khẩu thực phẩm đông lạnh trong bối cảnh lo ngại về khả năng lây lan của dịch COVID-19. Mặt khác, giá trị xuất khẩu sang thị trường Châu Âu và Mỹ lần lượt tăng 5% và 13% so với cùng kỳ năm trước trong 4 tháng năm 2021.

Nhìn chung, kết quả kinh doanh 4 tháng năm 2021 của VHC thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi – đặc biệt là doanh số C&G và giá bán trung bình (ASP) của cá tra phi lê. Do đó, chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm dự báo hiện tại, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho VHC với giá mục tiêu 47.300 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 27,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,6%, dựa theo giá đóng cửa phiên gần nhất của VHC.