Chiến lược đầu tư nhóm thép- Chưa thể dài hạn

Giá cổ phiếu thép đã phục hồi rất mạnh từ đáy 15/11/2022. Cùng với sự phục hồi mạnh của giá thép, vậy có nên đầu tư dài hạn nhóm thép hay chưa ???

* GIÁ THÉP

+ Giá thép thế giới và trong nước phục hồi mạnh

+ Lý do chủ yếu đến từ : giá đã giảm rất mạnh trước đó, giá NVL đầu vào tăng, nguồn cung giảm chứ không phải đến từ nhu cầu.

* TIÊU THỤ

+ 2 tháng đầu năm, tiêu thụ thép thành phẩm giảm 23%, sản xuất thép thành phẩm đạt gần 4,3 triệu tấn, giảm 16% so với cùng kỳ năm 2022.

+ Nguyên nhân do bất động sản trong nước trầm lắng, đơn hàng xuất khẩu cũng vắng vẻ.

* NHỮNG RỦI RO ĐỐI DIỆN

+ Động lực duy nhất của ngành thép là phụ thuộc vào tiến độ giải ngân đầu tư công.

+ Xuất khẩu gặp khó khăn khi châu Âu đang đối mặt với lạm phát, Trung Quốc tuy mở cửa nhưng nhu cầu vẫn rất thấp do tình hình BĐS tại đây vẫn còn khó khăn.

+ Bất động sản trầm lắng khiến nhu cầu xây dựng giảm mạnh.

+ Chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng cao. Giá than luyện cốc, giá thép phế liệu, đều tăng mạnh so với tháng 2.

* CỔ PHIẾU THÉP

+ Cổ phiếu thép đã phục hồi rất mạnh từ đáy, muốn tham gia dài hạn cần chờ đợi vĩ mô ổn định hơn hoặc khi giá cổ phiếu thép về sâu hơn nữa.

+ Tuy nhiên, với đặc điểm khá đầu cơ thì nhóm thép có thể tham gia lướt sóng ngắn hạn được. Những cổ phiếu như HSG, NKG khá phù hợp đều đầu cơ ngắn hạn khi những cổ phiếu này về các vùng hỗ trợ.