Các quỹ ETF sẽ "săn lùng" nhiều nhất cổ phiếu nào trong kỳ review tháng 10?

Trong báo cáo cập nhật mới đây, Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) cho biết dựa trên danh mục thành phần chỉ số mới công bố, VN30 và VNFinlead không thay đổi về cổ phiếu thành phần, chỉ có một số điều chỉnh về tỷ trọng tính toán cho các quỹ tham chiếu.

Dựa trên danh mục thành phần chỉ số mới công bố, VN30 và VNFinlead không thay đổi về cổ phiếu thành phần, chỉ có một số điều chỉnh về tỷ trọng tính toán cho các quỹ tham chiếu.

Trong khi đó đối với các quỹ sử dụng VNDiamond làm chỉ số tham chiếu lại có phần điều chỉnh mạnh hơn khi chỉ số thêm mới MWG và KHÔNG loại ra cổ phiếu nào. Việc này nâng tổng số cổ phiếu trong chỉ số lên 19 mã.

Lưu ý, bộ chỉ số VN30, VNDiamond và VNFin Lead sẽ có hiệu lực bắt đầu từ 04/11/2024 và các quỹ ETF mô phỏng theo chỉ số này phần lớn sẽ được giao dịch trong tuần từ 28/10-01/11 và chốt cơ cấu vào ngày 01/11/2024.

1) CHỈ SỐ VN30

Hiện tại có 4 quỹ đang sử dụng chỉ số VN30 làm bộ chỉ số tham chiếu gồm có E1VFVN30, FUEMAV30, FUEKIV30, FUESSV30. Với tổng quy mô tài sản ròng ước tính hơn 9,5 nghìn tỷ đồng.

Trong kỳ này, chỉ số VN30 không có sự thay đổi về thành phần mã cổ phiếu mà chỉ thành đổi cấu phần tính toán.

Chúng tôi dự báo VHM và SSB sẽ dẫn đầu danh sách mua vào của các quỹ, với khối lượng lần lượt khoảng 1,4 triệu cổ phiếu và 980 nghìn cổ phiếu. Ngược lại, VPB có khả năng sẽ bị bán ra hơn 3 triệu cổ phiếu, trong khi POW cũng có thể chịu áp lực bán với hơn 840 nghìn cổ phiếu.

2) CHỈ SỐ VNDIAMOND

Hiện tại có 3 quỹ ETF đang sử dụng chỉ số này tham chiếu VFMVNDiamond, MAFM VNDiamond và BVFVN Diamond. Tuy nhiên, do tỷ trọng của VFMVN Diamond chiếm 95% tỷ trọng giao dịch cho nên chúng tôi chỉ đưa ra dự báo thay đổi cho riêng nhóm quỹ này.

Trong báo cáo dự phóng cổ phiếu thành phần của chỉ số VN-Diamond gần đây nhất của phòng phân tích, chúng tôi không đưa MWG vào kỳ này do mã đã vi phạm yếu tố tính toán FOL. Tuy nhiên, theo khoản mục 2.3 "Các trường hợp ngoại lệ không tuân thủ quy tắc chỉ số" từ bản quy tắc của VNDiamond công bố ngày 30/08/2024, HOSE có quyền điều chỉnh để đảm bảo lợi ích tối đa cho nhà đầu tư và thị trường. Vì vậy, trong danh sách mới nhất được HOSE công bố, MWG đã được thêm vào mà không có bất kỳ mã nào bị loại.

Việc này đã nâng tổng số cổ phiếu trong chỉ số lên 19 mã, tạo ra những thay đổi đáng kể trong cơ cấu danh mục của các quỹ tham chiếu. Cụ thể, MWG và VPB dự kiến sẽ được các quỹ mua vào với khối lượng lần lượt là 23,9 triệu và 3,5 triệu cổ phiếu. Ngược lại, do VRE nằm trong danh sách chờ loại, mã này có thể sẽ bị bán ra hơn 11 triệu cổ phiếu trong đợt tái cơ cấu sắp tới

3) CHỈ SỐ VNFIN LEAD

Trong kỳ này, chỉ số VNFinlead không có sự thay đổi về thành phần cổ phiếu, chỉ điều chỉnh trọng số tính toán. Chúng tôi dự báo NAB và HCM sẽ được mua vào với số lượng lần lượt là 269 nghìn và 226 nghìn cổ phiếu. Ngược lại, SHB và VIB có thể bị bán ra, với số lượng tương ứng là 301 nghìn và 255 nghìn cổ phiếu.