#Tài chính

24HMONEY đã kiểm duyệt

BNP Paribas “đổi” trái phiếu Novaland lấy cổ phiếu ở giá gấp hơn 3 lần thị giá, chuyện gì xảy ra?

Ngày 6/10/2026, HĐQT Novaland (NVL) thông qua việc phát hành hơn 1,73 triệu cổ phiếu để chuyển đổi một phần lô trái phiếu quốc tế. Đáng chú ý, giá chuyển đổi được xác định ở mức 34.000 đồng/cổ phiếu, trong khi NVL trên sàn chỉ đóng cửa ở 10.400 đồng/cổ phiếu.

Cụ thể, BNP Paribas Financial Markets đã chuyển đổi toàn bộ 10 trái phiếu với tổng giá trị hơn 2,366 triệu USD, tương đương khoảng 59,06 tỷ đồng theo tỷ giá cố định 24.960 đồng/USD. Mỗi trái phiếu có giá trị chuyển đổi 236.622 USD và được quy đổi thành 173.708 cổ phiếu NVL. Tổng cộng, Novaland sẽ phát hành 1.737.080 cổ phiếu, qua đó tăng vốn điều lệ thêm khoảng 17,37 tỷ đồng.

Mức 34.000 đồng không phải là giá BNP Paribas bỏ tiền mua NVL trên sàn, mà là giá chuyển đổi được quy định theo các thỏa thuận tái cấu trúc trái phiếu. Vì vậy, không thể hiểu rằng BNP đang định giá NVL ở mức 34.000 đồng/cổ phiếu.

Đáng chú ý, Novaland hiện đang chuẩn bị chào bán khoảng 800,7 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tỷ lệ 3:1, thời gian đăng ký mua từ ngày 8-29/10. Nếu thành công, doanh nghiệp có thể thu về khoảng 8.007 tỷ đồng.

Như vậy, NVL đang xuất hiện ba mức giá đáng chú ý: 10.400 đồng trên sàn, 10.000 đồng trong đợt chào bán cho cổ đông và 34.000 đồng là giá chuyển đổi trái phiếu.

Đây không phải lần đầu BNP Paribas chuyển đổi trái phiếu Novaland ở mức giá này. Cuối tháng 3/2026, tổ chức này từng chuyển đổi 15 trái phiếu trị giá gần 3,38 triệu USD thành gần 2,5 triệu cổ phiếu NVL, cũng với giá 34.000 đồng/cổ phiếu.

Lô trái phiếu quốc tế nói trên được Novaland phát hành từ năm 2021 với giá trị ban đầu 300 triệu USD và đã trải qua nhiều lần tái cấu trúc. Theo phương án mới có hiệu lực từ ngày 16/7/2026, dư nợ gốc sau tái cấu trúc khoảng 318,26 triệu USD, thời hạn được kéo dài đến ngày 16/7/2028.

Phần trái phiếu được chuyển đổi lần này chỉ chiếm chưa đến 1% dư nợ trên. Việc chuyển đổi giúp Novaland giảm nghĩa vụ nợ, trong khi trái chủ chuyển từ chủ nợ sang cổ đông và tiếp tục tham gia vào triển vọng phục hồi của doanh nghiệp.

Ngày 6/10, Novaland (NVL) công bố kết quả kinh doanh dự kiến quý III và 9 tháng năm 2026, đồng thời bác bỏ thông tin trên mạng xã hội cho rằng doanh nghiệp “phá sản”, “mất khả năng hoạt động”.

Quý III, doanh thu thuần hợp nhất dự kiến hơn 5.000 tỷ đồng, tăng khoảng 200% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế hơn 1.100 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt hơn 10.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế hơn 2.800 tỷ đồng, tương đương khoảng 1,5 lần kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Từ đầu năm, Novaland đã bàn giao hơn 1.000 sản phẩm, trong đó có hơn 800 căn hộ tại Victoria Village và các sản phẩm tại Aqua City. Hơn 1.250 sổ hồng đã được cấp. Cuối tháng 9, Đồng Nai cũng phê duyệt giá đất cụ thể cho 8 phân khu Aqua City, tạo cơ sở xử lý các nghĩa vụ tài chính và pháp lý của dự án.

Novaland cho biết tổng số tiền đã nộp ngân sách nhà nước lũy kế ước 20.367 tỷ đồng.

Trước các thông tin “phá sản”, “mất khả năng hoạt động”, Novaland khẳng định đây là những nội dung sai trái, bịa đặt, có thể ảnh hưởng đến khách hàng, đối tác, nhà đầu tư và người lao động. Doanh nghiệp cho biết đang tiếp tục tái cấu trúc, phục hồi kinh doanh và đã báo cáo cơ quan chức năng để xử lý các thông tin bịa đặt, vu khống theo quy định.