24HMONEY đã kiểm duyệtBài 06 – “rủi ro” có phải là kẻ thủ trong đầu tư?
“There's no such thing as a free lunch” – Không có bữa trưa nào là miễn phí.
I. Rủi ro không phải là mất tiền, mà là mất kiểm soát
Nhiều người nghe đến rủi ro lập tức nghĩ đến mất tiền. Nhưng hiểu như vậy là chưa đủ.
👉 Trong tài chính, rủi ro là khoảng cách giữa điều bạn mong đợi và điều thực sự xảy ra. Khoảng cách đó càng rộng, rủi ro càng lớn.
📌 Ví dụ: Bạn kỳ vọng cổ phiếu A tăng 10% trong năm tới. Nhưng thực tế, nó có thể:
- Tăng 30% → rủi ro đi lên.
- Giảm 15% → rủi ro đi xuống.
Cả hai đều là rủi ro, vì bạn không kiểm soát được kết quả. Rủi ro không phải lúc nào cũng xấu nhưng nó luôn là điều bạn cần hiểu rõ trước khi đưa ra quyết định.
II. Bản chất rủi ro: Không biết trước được tương lai
Trong đầu tư, mọi thứ đều là dự đoán, kỳ vọng hay ước tính. Không ai có thể biết chính xác tương lai sẽ ra sao, giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm, lãi suất sẽ ổn định hay biến động. Tất cả đều là sự phán đoán dựa trên sự hiểu biết và các dữ kiện đang có.
➡️ Chính sự không chắc chắn đó là nguồn gốc của rủi ro.
Bạn đầu tư hôm nay dựa trên kỳ vọng về tương lai. Nhưng tương lai luôn chứa đựng nhiều biến số:
- Chính trị, kinh tế, thị trường, tâm lý, thời tiết, chiến tranh, công nghệ, xã hội…
- Lòng tham, sự sợ hãi, cảm xúc cá nhân, lừa đảo,..
🎯 Vì vậy, rủi ro không bao giờ biến mất, nó chỉ có thể được nhận biết, được phân tích và được đo lường và được ứng phó hoặc thích nghi.
Lựa chọn rủi ro lớn hay nhỏ, xem xét mức độ chấp nhận rủi ro và đối diện với rủi ro là thứ mà bạn cần phải làm trong đầu tư.
III. Các loại rủi ro
1. Rủi ro hệ thống (Systematic Risk) Là những rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế hoặc thị trường, không phân biệt bạn đầu tư gì.
Ví dụ: Lạm phát, suy thoái kinh tế, khủng hoảng tài chính, chiến tranh, đại dịch
🎯 Đây là loại rủi ro không thể né tránh, dù bạn đầu tư bao nhiêu tài sản khác nhau đi nữa. Tất cả đều cùng chịu ảnh hưởng.
2. Rủi ro phi hệ thống (Unsystematic Risk) Đây là những rủi ro riêng biệt, chỉ ảnh hưởng đến một công ty, một ngành, hoặc một nhóm tài sản cụ thể.
Ví dụ: Một doanh nghiệp báo lỗ, thay CEO, bị kiện; một ngành nghề lỗi thời, bị cấm, giảm nhu cầu,..
🎯 Rủi ro này có thể giảm thiểu được bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư.
=> Về mặt tổng thể, chúng ta có 2 loại rủi ro chính. Tuy nhiên, ở mỗi lĩnh vực, mỗi ngành nghề sẽ có những loại rủi ro chi tiết khác nhau. Đây sẽ là thứ mà chúng ta cần thảo luận sâu hơn trong những phần tới.
IV. Rủi ro và lợi nhuận: mối quan hệ không thể tách rời
Một trong những quy luật bất biến của tài chính là:
Muốn sinh lời, phải chấp nhận rủi ro.
Không có chuyện “ăn chắc – mặc bền” mà vẫn đòi hỏi lợi nhuận vượt trội. Cũng không có khoản đầu tư nào vừa an toàn tuyệt đối, vừa sinh lời cao. Nếu có thì ai đầu tư cũng giàu.
Rủi ro chính là cái giá phải trả để có cơ hội nhận lợi nhuận cao hơn.
📌 Bạn đầu tư càng mạo hiểm, kỳ vọng lợi nhuận càng lớn – nhưng khả năng thua lỗ cũng cao.
📌 Ngược lại, nếu muốn ngủ ngon mỗi đêm, bạn phải chấp nhận mức sinh lời khiêm tốn.
Hiểu được mối quan hệ này giúp bạn: Không còn ảo tưởng về “đầu tư không rủi ro” Và quan trọng hơn là biết lựa chọn con đường phù hợp với mình, thay vì chạy theo lời đồn.
Bạn không thể bước chân vào thế giới đầu tư mà không hiểu rủi ro. Nhưng nếu nhìn đúng bản chất, rủi ro không phải kẻ thù – mà là người bạn đồng hành bắt buộc nếu bạn muốn tài sản sinh lời.
Thay vì sợ hãi rủi ro, hãy bắt đầu bằng cách hiểu rõ nó, gọi tên nó, và chọn lựa mức độ bạn sẵn sàng chấp nhận.
Bởi vì đầu tư không phải là đi tìm khoản lợi nhuận cao nhất.
👉 Mà là đi tìm mức lợi nhuận xứng đáng với rủi ro mà bạn chấp nhận và có thể kiểm soát.
Theo dõi người đăng bài
Nhà đầu tư lưu ý
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Bấm vào đây để liên hệ 24HMoney ngay
Từ khóa hot
Bàn tán về thị trường