1,2 triệu tỉ đồng kết dư BHXH được chi tiêu, đầu tư thế nào?

Kết dư Quỹ BHXH đạt gần 1,2 triệu tỉ đồng, phần lớn số tiền này được sử dụng mua trái phiếu Chính phủ.

Quỹ hưu trí và tử tuất giai đoạn vừa qua số thu luôn vượt chi, hết năm 2020, quỹ này kết dư hơn 794,8 nghìn tỷ đồng. Về cơ bản trong ngắn hạn quỹ này đảm bảo cân đối.

Tuy nhiên, trong dài hạn cần có những đánh giá cụ thể và kỹ càng hơn, nhất là đối với vấn đề "nợ lương hưu tiềm ẩn" của quỹ hưu trí và tử tuất. Về đầu tư quỹ, Bộ Tài chính cho biết, giai đoạn 2014-2022, lãi suất bình quân đầu tư quỹ luôn cao hơn tốc độ tăng chỉ số giá tiêu dùng, lãi đầu tư quỹ thực dương, được bảo toàn giá trị và tăng trưởng.

Quỹ BHXH là quỹ tài chính ngoài ngân sách có quy mô lớn nhất. Quỹ BHXH chủ yếu dùng mua trái phiếu Chính phủ (hơn 85%), cho ngân sách Nhà nước vay và gửi tại các ngân hàng thương mại hoạt động tốt. Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu Chính phủ có xu hướng giảm thời gian gần đây, từ 8 - 9%/năm vào năm 2014 còn 5,8%/năm vào năm 2019.

Bộ LĐ-TB-XH cho hay, năm 2016 hoạt động đầu tư quỹ BHXH mang về số tiền lãi hơn 38 nghìn tỷ đồng (lãi suất bình quân hơn 7,2%/năm); tới năm 2021, con số tiền lãi từ đầu tư mang về cho quỹ BHXH hơn 43 nghìn tỷ đồng (lãi bình quân gần 4,4%/năm).

Ngoài phần chính mua trái phiếu, cơ quan quản lý quỹ sử dụng 0,1% cho ngân hàng thương mại vay; khoảng 13-15% tổng quỹ để gửi tiết kiệm, mua trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi tại ngân hàng thương mại Nhà nước.

Việc đầu tư quỹ BHXH được duy trì theo hướng bảo đảm tính bền vững; kết dư các quỹ đem đầu tư có xu hướng tăng qua từng năm; hình thức đầu tư quỹ đã có sự đa dạng và theo hướng ngày càng chuyên nghiệp.

Tuy nhiên, thời gian qua, danh mục đầu tư quỹ BHXH còn hạn chế, hiệu quả chưa cao, khi phần lớn dùng mua trái phiếu Chính phủ với lãi suất xu hướng giảm.

Tại Dự thảo Luật BHXH sửa đổi, cơ quan soạn thảo đề xuất mở rộng danh mục đầu tư cho quỹ BHXH, đa dạng hơn các sản phẩm tài chính quỹ BHXH sẽ tham gia đầu tư, nhằm mục tiêu ổn định, bảo toàn nhưng vẫn tăng cao hiệu quả đầu tư.