SIP tiếp tục nối dài đà tăng trưởng trong Q3/24 với doanh thu tăng 16.0% svck, đạt 1,977 tỷ đồng với xu hướng tăng trưởng thể hiện ở hầu hết các hoạt động kinh doanh cốt lõi: (1) dịch vụ điện, nước theo dấu đà phục hồi sản xuất và (2) đẩy mạnh hoạt động bàn giao đất KCN tại KCN Phước Đông, KCN Lộc An Bình Sơn. Lũy kế 9T24, doanh thu và LN ròng ghi dấu tăng trưởng ấn tượng, lần lượt tăng 20.5%/37.3% svck, vượt kế hoạch năm 2024 SIP đề ra, hoàn thành 89.6% dự phóng của chúng tôi. Chúng tôi điều chỉnh LN ròng 2024-25 lần lượt tăng 4.7% và 5.3% so với dự phóng trước đó từ nền tảng triển vọng tích cực các mảng kinh doanh cốt lõi của SIP. Chúng tôi hạ khuyến nghị xuống NẮM GIỮ với giá mục tiêu điều chỉnh là 90,500VND/cp tới từ việc SIP đã duy trì đà tăng giá mạnh trong thời gian qua, những triển vọng tích cực về KQKD đã phản ánh vào giá, cùng với đó SIP cũng đang giao dịch với P/B hiện tại là 4.0x - cao nhất trong các doanh nghiệp đầu ngành BĐS KCN.