Sản lượng 2025-26 dự kiến tăng trưởng tích cực từ nền thấp 2024, hỗ trợ bởi huy động phục hồi nhóm nhiệt điện cùng sự bổ sung từ NT3&4. ▪ LN ròng 2025 dự kiến đi ngang svck do chi phí phát sinh từ NT3&4, sau đó tăng 48% svck trong 2026, hỗ trợ bởi KQKD nhóm điện khí cải thiện. ▪ Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu không đổi 14,900đ/cp.