Dù ghi nhận khoản lỗ 320 tỷ đồng trong Q1/2023, DBC vẫn giữ kế hoạch LNST là 565 tỷ đồng (+10.854% svck so với 2022 và +86% svck so với 2019) khi ban lãnh đạo kỳ vọng giá heo sẽ phục hồi mạnh mẽ và lợi nhuận từ mảng bất động sản. Chúng tôi ước tính doanh thu thuần và LNST là 11,1 nghìn tỷ đồng (-4% svck) và 320 tỷ đồng (+6.062% svck), dựa trên giả định mảng chăn nuôi và thức ăn chăn nuôi sẽ chỉ phục hồi nhẹ và lợi nhuận từ mảng bất động sản sẽ được ghi nhận. Sang năm 2024, SSI ước tính doanh thu và LNST lần lượt là 12 nghìn tỷ đồng (+9% svck) và 494 tỷ đồng (+54% svck). Tại mức giá hiện tại, DBC đang được giao dịch ở mức P/E và EV/EBITDA 2024 là 10,8x và 7,2x, mức này khá hợp lý so với giải lịch sử (8-12x đối với P/E và 4-9x đối với EV/EBITDA).