Bài của NTB Investment

Sau rất nhiều thông tin được đưa ra trước đây, VPBank (Mã chứng khoán: VPB) hôm nay 27/3 đã tổ chức lễ ký kết thoả thuận phát hành riêng lẻ 15% vốn điều lệ cho Ngân hàng SMBC của Nhật Bản (thuộc tập đoàn tài chính SMFG). Thỏa thuận này CHÍNH THỨC đưa SMBC Group trở thành nhà đầu tư chiến lược của VPBank.

VPBank thu về 35,9 nghìn tỷ đồng vốn cấp 1 sau thỏa thuận, nâng tổng VỐN CHỦ SỞ HỮU của VPBank từ 103,5 nghìn tỷ đồng lên xấp xỉ 140 nghìn tỷ đồng, CAO THỨ HAI trong hệ thống ngân hàng Việt Nam và chỉ sau Vietcombank. VPBank nhờ vậy có đủ sức mạnh tài chính để đáp ứng các nhu cầu của khách hàng ở tất cả các phân khúc chiến lược.

Trước đó vào tháng 5/2022, hai bên đã ký Thỏa thuận hợp tác kinh doanh. Cuối tháng 4/2021, VPBank công bố hoàn thành thương vụ chuyển nhượng 49% phần góp vốn tại FE Credit cho SMBC, giúp đem về cho VPBank 1,4 tỷ USD, góp phần giúp tổng tài sản hợp nhất của VPBank tăng vọt 30,7% trong năm 2021 lên 547.626 tỷ đồng.

Thỏa thuận là một phần trong KẾ HOẠCH TĂNG VỐN từ 2022 giúp VPBank tăng cường năng lực tài chính dài hạn và đạt được mục tiêu tăng trưởng chiến lược trong 5 năm tới.

Tăng trưởng VPBank hưởng lợi bằng việc chia sẻ bí quyết, kinh nghiệm của tập đoàn SMBC tại thị trường châu Á. Quá trình chuyển đổi số cũng được thúc đẩy giúp những sản phẩm, dịch vụ ngân hàng đáp ứng đúng nhu cầu khách hàng.

Thoả thuận cũng giúp VPBank tăng sức hút và khuyến khích các nhà đầu tư FDI khi SMBC Group và Ngân hàng SMBC bao gồm danh sách hơn 200 nghìn khách hàng là các tập đoàn đa quốc gia, các doanh nghiệp lớn trên thế giới.

Thông qua VPBank, SMBC tăng cường “sự hiện diện” và mở rộng cơ hội cung cấp vốn cho các dự án đầu tư tại Việt Nam, đặc biệt ở các lĩnh vực như xây dựng cơ sở hạ tầng, các dự án kinh doanh tăng trưởng xanh, thân thiện môi trường, phát triển bền vững.

Thỏa thuận là bước đi cho quá trình trở thành cổ đông chiến lược tại VPBank, sau khi SMBC rút kui khỏi EIB. Hồi đầu năm, SMBC đã bán ra 132,8 triệu cổ phiếu EIB của Eximbank. Sau giao dịch, tỷ lệ sở hữu của SMBC tại Eximbank giảm từ 15,07% (185,3 triệu cp) xuống còn 4,27% (52,51 triệu cp), và không còn là cổ đông lớn tại ngân hàng.

Với lượng cổ phiếu VPB đang lưu hành là hơn 6,713 tỷ đơn vị, ước tính VPBank sẽ phát hành mới cho SMBC hơn 1,184 tỷ cổ phiếu. Dựa trên giá trị thương vụ 35,9 nghìn tỷ đồng, mức giá chuyển nhượng rơi vào khoảng 30.300 đồng/cp – cao hơn khoảng 45% thị giá hiện tại (kết phiên 27/03 VPB đạt 21.250 đồng/cổ phiếu). Nhà đầu tư có thể xem xét một cách khách quan khả năng đầu tư vào cổ phiếu này qua nhiều yếu tố, bao gồm sức khỏe tài chính cũng như kỳ vọng từ thỏa thuận với SMBC.

Kết thúc năm 2022, VPBank đạt lợi nhuận trước thuế 21.219 tỷ đồng, tăng gần 1,5 lần so với năm 2021; tổng tài sản đạt hơn 631 nghìn tỷ đồng (xấp xỉ 27 tỷ USD), tăng 15,3%; hệ số an toàn vốn CAR đạt 15% - ở top cao nhất thị trường.