- Triển vọng tăng trưởng doanh thu từ năm 2025 trở đi được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng sản lượng khí thương phẩm:

+ Nhu cầu điện tăng trưởng mạnh

+ Tăng nhập khẩu LNG và mở rộng công suất tái hóa

+ Đẩy mạnh phát triển thị trường miền Bắc và Bắc Trung Bộ thông qua các dự án kho LPG lạnh và kho LNG.

+ Chiến lược mở rộng giai đoạn 2026-2029: GAS sẽ vận hành thêm Kho nổi chứa và tái hóa khí LNG (FSRU) với sức chứa 135.000 - 174.000 Sm³ LNG và công suất tái hóa 14 triệu Sm³/ngày, nâng tổng công suất tái hóa lên 22 triệu Sm³/ngày.

- Nâng công suất kho LNG Thị Vải GĐ 2 giúp tăng cường năng lực cung ứng, doanh thu và lợi nhuận trong dài hạn Giá LNG được dự báo hạ nhiệt từ giữa năm 2025, giúp giảm chi phí đầu vào, tăng khả năng cạnh tranh và kích thích nhu cầu sử dụng LNG.

- Khung giá phát điện nhà máy điện khí LNG phần nào gỡ vướng cho các dự án điện LNG: Ngày 7/5/2024, Bộ Công thương ban hành Quyết định số 1260/QĐ-BCT về Khung giá phát điện nhà máy điện khí LNG. Theo đó, mức giá trần cho loại hình điện này là 2.590,85 đ/kWh. Đây được coi là căn cứ gỡ vướng mắc về giá thành, đảm bảo tiến độ cho các dự án điện khí LNG tại Việt Nam.

- LNG là sản phẩm chiến lược mà Việt Nam có thể nhập khẩu để giảm thâm hụt thương mại với Hoa Kỳ trong hiệp định thương mại 90,3 tỷ USD từ năm 2025. GAS có thể sẽ ký kết hợp đồng với ConocoPhillips hay Excelerate.

+ Khoản mục tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn đã giảm để tập trung tiền cho các dự án mới.

+ Các dự án mới bắt đầu đưa vào hoạt động như kho LNG Thị Vải, và đẩy mạnh triển khai các dự án mới như Kho LNG Sơn Mỹ, dự án dây chuyền cấp khí cho NM Nhơn Trạch 3 & 4, và đại dự án Lô B Ô Môn...

- Công ty chủ động giảm các khoản vay để giảm bớt chi phí lãi khi các dự án mới vào hoạt động sẽ khiến chi phí khấu hao tăng.

- Giá dầu đang dao động tại vùng đáy 2 năm quanh mốc 70 USD, nếu có sự phục hồi thì sẽ là yếu tố giúp biên lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể, bên cạnh đó giá khi tự nhiên đang có xu hướng điều chỉnh trong 1 tháng trở lại đây, điều này sẽ giúp giảm chi phí đầu vào khi nhập khẩu LNG.

- Theo quy hoạch điện VIII, tỷ trọng điện khí sẽ được gia tăng dần từ 2025 đến 2050 trong tổng cấu phần điện, các quy định về giá điện nhóm này sẽ dần khơi thông để tiếp cận dễ hơn.

- GAS luôn chi trả cổ đông một mức lợi tức hấp dẫn đều qua các năm cho thấy sự ổn định trong hoạt động kinh doanh, đáng chú ý, năm 2024 là năm các chỉ số tài chính và hiệu quả kinh doanh gần như khá thấp trong lịch sử hoạt động, công ty đẩy mạnh chi trả cổ tức tiền mặt lên 60% để trấn an tâm lý nhà đầu tư.

- Mức dự phòng phải thu khó đòi từ công ty điện lực dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) hơn 1.200 tỷ trong năm 2024, nếu thu hồi được sẽ giúp GAS hoàn nhập được phần chi phí này. Hiện dòng tiền từ đối tác NT2 vẫn đang trong giai đoạn ổn định chưa đến tình trạng mất cân đối, nên có thể kỳ vọng sẽ thu hồi được phần nào khoản mục này.

- Tỷ giá neo cao có thể tăng mức lỗ chi phí tài chính.

Cần quan sát kỹ các khoản phải thu, khoản mục này đáng có xu hướng tăng mạnh trong 2 năm trở lại đây kèm các khoản nợ xấu khó thu hồi.

- Tiến độ các dự án mới chậm so với thời điểm kế hoạch đặt ra.

- Giá dầu Brent / WTI tiếp đà giảm ãnh hưỡng doanh thu và giá khí tự nhiên tăng ãnh hưỡng chi phí đầu vào của GAS.

- Rủi ro chính sách và cơ chế giá khí chưa ổn định, đặc biệt là chính sách giá bán khí LNG​.