Xu thế chứng khoán Tuần từ 6-10/11: Tránh mua đuổi và hạ tỷ trọng

Chứng khoán tuần 30/10 – 3/11, sau 2 tuần giảm mạnh, VN-Index tiếp tục có tuần giao dịch biến động mạnh đột biến khi nửa đầu tuần tiếp tục chịu áp lực bán mạnh đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. VN-Index điều chỉnh về 1.020 điểm gần vùng giá thấp nhất đầu năm 2023 và bắt đầu phục hồi tốt trở lại.

Kết thúc tuần VN-Index phục hồi tăng 1,52% lên mức 1.076,78 điểm với khối lượng giao dịch cải thiện nhẹ. HNX-Index có diễn biến tương tự kết thúc tuần ở mức 217,75 điểm vẫn giảm nhẹ 0,10% so với tuần trước.

Trong tuần thanh khoản trên HOSE đạt 67.983,41 tỷ đồng, giảm 3,44% so với tuần trước, khối lượng giao dịch tăng nhẹ, một số mã trong VN30 có khối lượng tăng đột biến như MWG, HDB. Thanh khoản tại HNX giảm 5,1% với 8.718,72 tỷ đồng được giao dịch.

Nhà đầu tư nước ngoài gia tăng giao dịch và mua ròng với giá trị 197,02 tỷ đồng trên HOSE, mua ròng khá đột biến trên HNX với giá trị 415,87 tỷ đồng, trong đó nổi bật đột biến ở cổ phiếu SHS (283 tỷ đồng).

Áp lực bán ròng nhiều cổ phiếu trong VN30, nhất là nhóm bán lẻ là điểm nhấn nổi bật trong tuần. Trong đó nhiều mã chịu áp lực bán mạnh đã phục hồi tốt như MSN (+10,55%), trong khi đó MWG (-7,26%) dù phục hồi trở lại trong 2 phiên cuối tuần những vẫn giảm khá mạnh, DGW (-3,60%), PET (-3,18%)...

Trong khi đó nhóm cổ phiếu xây dựng, vật liệu xây dựng lại có điểm nhấn tích cực hơn khi nhiều mã tăng giá tốt, thu hút dòng tiền, thanh khoản gia tăng trên mức trung bình như NNC (+8,81%), CII (+7,28%), CTD (+4,93%), HHV (+3,57%), FCN (+3,20%)... ngoài các mã vẫn giảm điểm với C69 (-13,16%), CTI (-8,33%), HBC (-4,83%), DHA (-3,71%), VLB (-2,17%)....

Các cổ phiếu bất động sản cũng có tuần giao dịch tích cực, thanh khoản cải thiện với đa số tăng điểm tốt, một số mã đột biến với NVL (+9,40%), CEO (+7,88%), SJS (+7,32%), DIG (+5,44%)... ngoài các mã vẫn giảm giá so với tuần trước như NLG (-5,60%), TDC (-5,49%), PDR (-3,84%), NTL (-2,45%)...

Trong khi các cổ phiếu ngân hàng phân hóa hơn, đa số giao dịch với thanh khoản suy giảm dưới mức trung bình, một số mã có diễn biến tích cực, thanh khoản cải thiện tốt như OCB (+11,20%), MSB (+8,13%), NAB (+7,52%), HDB (+6,38%)... ngoài các mã giảm giá SSB (-4,89%), VAB (-4,35%), VPB (-1,98%)...

Chỉ số VN-Index trong thời gian qua

Lướt sóng T+ nếu thị trường xuất hiện áp lực bán mạnh trở lại

Chứng khoán Vietcombank (VCBS)

Về góc nhìn kỹ thuật, xét về khung đồ thị ngày, VN-Index đóng cửa tuần hình thành nến Doji thể hiện sự lưỡng lự của nhà đầu tư khi thị trường tiếp cận lại vùng kháng cự ngắn hạn quanh 1.080 - 1.085. Chỉ báo MACD và RSI đã hình thành đáy thứ nhất.

Tuy nhiên, ở khung đồ thị giờ, 2 chỉ báo nêu trên đang có xu hướng bẻ ngang cho thấy lực cầu không còn mạnh mẽ như 2 phiên giữa tuần và xác suất VN-Index điều chỉnh để hình thành 2 đáy là cần được tính đến.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư đã bắt đáy thành công ở các phiên giữa tuần, hạn chế giải ngân mua đuổi thêm và nên lên kế hoạch giao dịch ngắn hạn, chủ động hiện thực hóa lợi nhuận, lướt sóng T+ nếu thị trường bất ngờ xuất hiện áp lực bán mạnh trở lại.

Tránh mua đuổi và bán hạ tỷ trọng

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV)

VN-Index diễn biến đi ngang với các nhịp tăng giảm đan xen đến cuối phiên. Áp lực chốt lời sau một nhịp hồi tương đối dốc đã khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số không duy trì đến cuối phiên.

Mặc dù xu hướng giảm điểm trong trung hạn vẫn đang đóng vai trò chủ đạo, VN-Index nhiều khả năng sẽ tiếp tục hướng lên vùng đích kỳ vọng kế tiếp 1095 (+-10) trước khi đối mặt với áp lực điều chỉnh rõ nét hơn.

Nhà đầu tư được khuyến nghị tránh mua đuổi và bán hạ tỷ trọng về ngưỡng an toàn trong các nhịp hồi sớm.

Hạn chế mua đuổi trong nhịp tăng

Chứng khoán Agriseco

Áp lực bán có thể sẽ trở lại vào tuần tới khi lượng hàng T+ có lãi về tài khoản. Các phiên rung lắc đầu tuần có thể sẽ quyết định xu hướng của thị trường tiếp theo là tích lũy - hồi phục hay sẽ trở lại với xu hướng giảm. Kháng cự gần nhất sẽ là đỉnh của kênh giảm giá quanh vùng 1.090 điểm.

Khuyến nghị nhà đầu tư chờ đợi cơ hội giải ngân khi thị trường hình thành cân bằng sau nhịp rung lắc. Hạn chế mua đuổi trong nhịp tăng khi thị trường vẫn còn rủi ro quay đầu giảm điểm. Trường hợp giải ngân ưu tiên nhóm cổ phiếu VN30, nhóm bluechip đang có mức chiết khấu tốt sau nhịp giảm sâu của thị trường.

Giằng co tại vùng 1.065 - 1.083 điểm

Chứng khoán VietCap (VCSC)

Dự báo trong phiên giao dịch tới, VN-Index có thể tiếp biến động giằng co giữa kháng cự tại 1.083 điểm và hỗ trợ MA10 tại 1.065 điểm. Nếu sau nhịp củng cố này, lực cầu tiếp tục được thúc đẩy giúp VN-Index vượt lên trên mốc 1.083, chỉ số sẽ kéo dài đà hồi phục lên kháng cự MA100 tại 1.105-1.110 điểm.

Ngược lại, nếu lực bán chiếm ưu thế khiến VN-Index rơi xuống dưới MA10 tại 1.065 điểm, chỉ số có thể sẽ quay trở lại ngưỡng hỗ trợ đáy tại 1.025 điểm để tìm lại sự cân bằng.

Thực hiện hóa dần lợi nhuận các vị thế lướt sóng T+Chứng khoán Phú Hưng (PHS)

Theo quan điểm kỹ thuật, VN-Index có phiên tăng điểm thứ ba liên tiếp. Khối lượng giao dịch duy trì trên mức bình quân 10 và 20 phiên, hàm ý dòng tiền vẫn ở lại thị trường.

Tuy nhiên, chỉ số đang đóng cửa dưới MA20 hướng xuống, cùng với đường +DI nằm dưới –DI thể hiện áp lực điều chỉnh chưa được rũ bỏ hết, cho thấy xu hướng chính có thể vẫn là giảm điểm. Do đó, chuỗi tăng điểm vừa qua có thể là nhịp hồi kỹ thuật với kháng cự quanh vùng 1.080 - 1.100 điểm (MA20).

Không những vậy, chỉ số tuy tăng điểm nhưng các mức tăng đã thu hẹp và chỉ số cũng dần tiệm cận khu vực kháng cự, cho thấy đà phục hồi của chỉ số đang có dấu hiệu hạ nhiệt. Không ngoại trừ kịch bản nhịp hồi kỹ thuật đang gần tới hạn với rủi ro quay đầu giảm điểm trở lại và hướng về vùng hỗ trợ đáy cũ 1.020 điểm đang tăng lên.

Nhìn chung, thị trường đang có dấu hiệu suy giảm đà tăng của nhịp hồi kỹ thuật khởi động từ phiên 1/11. Do đó, nhà đầu tư nên cân nhắc thực hiện hóa dần các vị thế lướt sóng T+ nhằm hiện thực hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro bất ngờ từ thị trường chung.

Nhịp hồi có thể kết thúc bất kỳ thời điểm nào

Chứng khoán SHS

Thị trường vẫn đang vận động lỏng lẻo và sẽ cần nhiều thời gian để tìm đến khu vực cân bằng cho quá trình tích lũy, với trạng thái hồi phục kỹ thuật sau khi Vn-Index rơi vào trạng thái quá bán mạnh SHS kỳ vọng sóng hồi sẽ hướng tới vùng cân bằng trên 1.100 điểm, trường hợp thiếu tích cực thì vùng tích lũy mới của Vn-Index trong khoảng 1.000 điểm - 1.100 điểm là hoàn toàn khả dĩ.

Nhà đầu tư ngắn hạn có thể tham gia giải ngân với quan điểm thận trọng bởi nhịp hồi không phải là xu hướng uptrend tiếp diễn nên sẽ có thể kết thúc bất kỳ thời điểm nào.

Trong trung, dài hạn thị trường dù mất xu hướng uptrend nhưng sẽ đi tìm điểm cân bằng mới và tích lũy lại nên rủi ro trung dài hạn thấp. Thị trường đã trở lại nền tích lũy cũ và mặt bằng giá đã trở lại vùng hấp dẫn.

Do đó nhà đầu tư dài hạn có thể xem xét giải ngân ở mặt bằng giá hiện tại, hướng giải ngân nên lựa chọn các cổ phiếu đầu ngành có nền tảng cơ bản tốt, các cố phiếu có tiềm năng tăng trưởng ổn định đang vận động trong trạng thái tích lũy hiện nay.

* Nhận định thị trường của các công ty chứng khoán được trích dẫn nguyên văn chỉ có giá trị như một nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán có thể có những xung đột lợi ích đối với các nhà đầu tư khi đưa ra nhận định.