Xu thế chứng khoán tuần 8/1-12/1: Các nhóm ngành có thể cân nhắc là chứng khoán, bất động sản và phân đạm

Chứng khoán tuần 2/1-5/1, VN-Index đã kết thúc tuần giao dịch đầu tiên của năm tài khóa 2024 rất tích cực khi lần lượt vượt lên các đường giá trung bình MA200 phiên trên đồ thị ngày và tuần tương ứng các vùng kháng cự quanh 1.130 điểm và 1.150 điểm.

Kết thúc tuần, VN-Index tăng 2,19% so với tuần cuối năm 2023 lên mức 1.154,68 điểm với điểm nhấn là phiên giao dịch có thanh khoản đột biến trên 01 tỷ USD. HNX-Index cũng tăng 0,74% với thanh khoản cải thiện lên mức 232,76 điểm.

Trong tuần giao dịch thanh khoản trên HOSE đạt 89.027,88 tỷ đồng, tăng 15,8% so với tuần trước trong khi có có 4 phiên giao dịch với thanh khoản trung bình 22.256 tỷ đồng/phiên, trong đó có phiên giao dịch ngày 4/1/2024 có khối lượng giao dịch đột biến, khối lượng VN30 tăng 135,22% so với phiên trước đó. Thể hiện tâm lý thị trường cải thiện, dòng tiền ngắn hạn gia tăng tốt và tích cực trở lại với nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn.

Nhà đầu tư nước ngoài sau 2 phiên mua ròng cuối năm 2023 tiếp tục bán ròng với giá trị 654,08 tỷ đồng trong tuần đầu 2024, bán ròng trở lại nhóm thép, ngân hàng, dịch vụ tài chính; mua ròng trên HNX với giá trị 5,88 tỷ đồng.

Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, ngân hàng với tâm lý tích cực với thông tin tăng trưởng tín dụng gần đạt chỉ tiêu năm 2023 và mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15% trong năm 2024 với chỉ tiêu được ngân hàng nhà nước giao ngay từ đầu năm đã có diễn biến tích cực vượt trội, đa số tăng mã tốt thanh khoản đột biến mạnh như MBB (+9,92%), VCB (+7,35%), OCB (+7,15%), CTG (+7,01%), SHB (+6,94%)....

Trong khi nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán lại có diễn biến phân hóa hơn với SSI (+4,12%), HCM (+3,55%)... tăng giá tốt với các thông tin tăng vốn thì đa số lại chịu áp lực điều chỉnh, thanh khoản trên mức trung bình như TFS (-3,25%), VFS (-3,03%), VIX (-2,05%)....

Các cổ phiếu nhóm cổ phiếu bất động sản cũng có diễn biến phân hóa mạnh nổi bật với NTL (+8,61%), NDN (+4,12%), NHA (+3,81%).. thì đa số biến động điều chỉnh nhẹ, thanh khoản ở mức trung bình như HDG (-2,54%), SCR (-1,62%), NBB (-1,62%), NVL (-1,17%).... Các nhóm ngành khác cũng có diễn biến tương tự phân hóa mạnh, khối lượng giao dịch ở mức trung bình.

Chỉ số VN-Index trong thời gian qua

Thị trường có thể xảy ra rung lắc khi VN-Index tiệm cận ngưỡng 1.150

Chứng khoán SHS

Xét dưới góc nhìn ngắn hạn, thị trường vận động tích cực quanh ngưỡng cản 1.150, khi VN-Index tiệm cận ngưỡng cản này rất có thể thị trường sẽ có rung lắc điều chỉnh, nhưng với động lực vận động trên nền tảng tích lũy ngắn hạn tốt, kỳ vọng VN-Index sẽ sớm vượt qua ngưỡng cản này để tiến vào khu vực kỳ vọng tích lũy trung hạn .

Về góc nhìn trung hạn, sau giai đoạn thị trường giảm sâu thì thị trường cần vận động để tiến tới vùng cân bằng mới và tích lũy lại, với biên độ dao động rộng nên thời gian hình thành nền mới sẽ kéo dài.

Với những vận động của VN-Index trong vài tuần qua đang dần hình thành 1 kênh tích lũy mới rõ nét dần trong khu vực 1.100-1.150 và phiên hôm nay VN-Index đã thoát khỏi kênh tích lũy này để tiếp tục vượt lên. Với trạng thái tích cực của thị trường, SHS còn kỳ vọng VN-Index có thể vượt qua cản ngắn hạn 1.150 để hình thành vùng tích lũy cao trong biên độ 1.150-1.250.

Thị trường đang trong nhịp tăng ngắn hạn và thoát khỏi kênh tích lũy để tiệm cận ngưỡng kháng cự 1.150, trong ngắn hạn VN-Index có thể có rung lắc quanh ngưỡng cản này. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn cần thận trọng khi VN-Index tiệm cận ngưỡng 1.150 bởi thị trường rất dễ điều chỉnh và rung lắc quanh ngưỡng này.

Với nhà đầu tư trung, dài hạn, thị trường đang dần củng cố và hình thành nền tảng tích lũy nhưng quá trình này sẽ kéo dài, nhà đầu tư trung dài hạn hoàn toàn có thể giải ngân nhưng với quan điểm mua tích lũy dần vì thời điểm hình thành uptrend mới sẽ còn khá dài.

Tiếp tục thực hiện các giao dịch lướt sóng ngắn hạn

Chứng khoán Phú Hưng

Theo quan điểm kỹ thuật, VN-Index có phiên tăng điểm thứ sáu liên tiếp. Khối lượng giao dịch tuy có suy giảm so với phiên trước đó nhưng vẫn duy trì đóng cửa trên mức bình quân 10 và 20 phiên, hàm ý dòng tiền đang ở lại thị trường.

Không những vậy, chỉ số đang đóng cửa trên hầu hết các đường MA quan trọng từ MA5 tới MA200, cùng với chùm MA5, 20, 50 giữ trạng thái phân kỳ dương, cho thấy xu hướng phục hồi ngắn hạn đang tiếp diễn.

Cùng với đó, đường MACD và RSI đang hướng lên tích cực, thể hiện tín hiệu củng cố đà tăng điểm và mở ra cơ hội tiến lên thử thách vùng kháng cự 1.250 điểm (đỉnh tháng 9/2023).

Đối với sàn Hà Nội, HNX-Index có diễn biến tương tự. Chỉ số tiếp tục có phiên tăng điểm và duy trì đóng cửa trên MA5, kèm theo MACD hướng lên trên Signal củng cố tín hiệu mua mới, cho thấy chỉ số đang có cơ hội vượt qua MA100 để hướng lên thử thách ngưỡng kháng cự 239 điểm (đỉnh tháng 10/2023).

Nhìn chung, thị trường đang tiếp diễn xu hướng phục hồi sau phiên tăng 5/1. Do đó, nhà đầu tư có thể tiếp tục thực hiện các giao dịch lướt sóng ngắn hạn. Trong đó, ưu tiên các cổ phiếu có cơ bản tốt, dự báo lợi nhuận quý 4 tăng trưởng khả quan.

Các nhóm ngành có thể cân nhắc là chứng khoán, bất động sản và phân đạm

Chứng khoán Vietcombank (VCBS)

Về góc nhìn kỹ thuật, VN-Index ghi tuần giao dịch đầu năm sôi động về thanh khoản. Ở khung đồ thị giờ, chỉ báo MACD đã hình thành đỉnh đầu tiên ngay khi VN Index tiệm cận lại khu vực kháng cự 1150 - 1160. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI ở khung đồ thị nêu trên cũng đang ở vùng cao cho thấy áp lực chốt lời ngắn hạn vẫn có thể xuất hiện bất ngờ.

Xét khung đồ thị ngày, dải bollinger band vẫn đang mở rộng lên phía trên cùng với việc MACD chưa cho tín hiệu tạo đỉnh nên xu hướng chính của thị trường vẫn đang nằm trong nhịp tăng trung hạn.

Tuy nhiên, VN-Index hiện đang nằm khá xa đường trung bình động MA20 sau những phiên tăng điểm mạnh nên xác suất thị trường xuất hiện những phiên điều chỉnh với biên độ rộng trong ngắn hạn vẫn cần được tính đến.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư tại thời điểm này nên giữ tâm lý thận trọng, chỉ mua gia tăng khi VN-Index cho tín hiệu rõ ràng xác nhận việc thị trường vượt thuyết phục vùng kháng cự quanh 1150 - 1160 hoặc giải ngân đối với những cổ phiếu có diễn biến tích lũy tốt, giữ vững được nền giá hỗ trợ. Các nhóm ngành mà nhà đầu tư có thể cân nhắc trong thời gian tới là chứng khoán, bất động sản và phân đạm.

Hạn chế mua đuổi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn trong những phiên tới

Chứng khoán Yuanta (YSVN)

Xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức tăng. Do đó, khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao và hạn chế mua đuổi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn trong những phiên tới.

Theo đồ thị tuần, chỉ số VN-Index đã vượt lên trên đường trung bình 20 tuần và thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Đồng thời, thanh khoản đã cải thiện đáng kể cho thấy dòng tiền trung hạn đã có những động thái tích cực hơn. Ngoài ra, xu hướng trung hạn của thị trường chung cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, khuyến nghị các nhà đầu tư trung hạn có thể tăng tỷ trọng cổ phiếu lên mức cao.