Warren Buffett dự đoán lợi nhuận giảm ở nhiều mảng của Berkshire

Trong ĐHĐCĐ thường niên năm 2023 vừa qua, tỷ phú Warren Buffett, Chủ tịch Berkshire Hathaway Inc., đưa ra dự đoán ảm đạm đối với các doanh nghiệp mà tập đoàn của ông đang đầu tư: thời kỳ tốt đẹp có thể đã qua.

Nhà đầu tư tỷ phú dự đoán lợi nhuận từ phần lớn mảng kinh doanh của Berkshire sẽ giảm trong năm nay do hoạt động kinh tế chậm lại vì suy thoái. Dự đoán trên được đưa ra tại ĐHĐCĐ thường niên của Berkshire ở Omaha, Nebraska, sau khi họ công bố lợi nhuận hoạt động tăng gần 13% lên 8.07 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm nay.

Tổng lợi nhuận tăng phần lớn là nhờ lợi nhuận từ danh mục cổ phiếu, trong đó dẫn đầu là khoản đầu tư vào Apple.

“Phần lớn doanh nghiệp của chúng tôi sẽ báo cáo lợi nhuận năm nay thấp hơn năm ngoái”, ông Buffett, 92 tuổi, cho biết. Trong khoảng 6 tháng qua và tới đây, “thời kỳ đáng kinh ngạc” đối với nền kinh tế Mỹ sắp đi đến hồi kết, ông nhận định.

Vị tỷ phú cho biết một số lãnh đạo công ty thuộc Berkshire đã bị bất ngờ vì sự thay đổi của tình hình kinh tế trong 6 tháng qua.

Berkshire thường được coi là doanh nghiệp đại diện cho sức khoẻ kinh tế Mỹ do tập đoàn này hoạt động kinh doanh ở nhiều lĩnh vực, từ đường sắt đến điện và bán lẻ. Bản thân ông Buffett đã nói rằng Berkshire có được thành công như hiện tại nhờ sự tăng trưởng đáng kinh ngạc của nền kinh tế Mỹ trong nhiều thập kỷ qua.

Phó Chủ tịch của Berkshire, Charlie Munger, 99 tuổi, cho biết môi trường kinh tế khó khăn hơn cũng sẽ gây khó khăn hơn cho các nhà đầu tư giá trị, những người thường mua cổ phiếu có vẻ rẻ so với giá trị nội tại của doanh nghiệp.

“Hãy tập quen với việc chúng ta sẽ kiếm được ít tiền hơn”, ông Munger nói.

Tuy nhiên, Buffett cho biết ông kỳ vọng lợi nhuận từ hoạt động bảo lãnh phát hành bảo hiểm sẽ cải thiện trong năm nay. Berkshire ghi nhận lợi nhuận quý 1 năm nay cao hơn tại các doanh nghiệp bảo hiểm, trong đó, công ty bảo hiểm ô tô Geico đã có lãi sau 6 quý thua lỗ.

Geico công bố lợi nhuận đạt 703 triệu USD do phí bảo hiểm trung bình cao hơn và chi tiêu quảng cáo thấp hơn, và tần suất yêu cầu bồi thường giảm, Berkshire cho biết. Sự phục hồi diễn ra sau một giai đoạn đầy khó khăn đối với hoạt động kinh doanh bảo lãnh khi lạm phát ảnh hưởng đến chi phí nguyên vật liệu và nhân công.

Geico phải đối mặt với áp lực từ các đối thủ bao gồm Progressive Corp., mà ông Buffett đánh giá là đang hoạt động tốt; và Allstate Corp., công ty từ lâu đã sử dụng các chương trình viễn thông để theo dõi tài xế và khuyến khích hành vi tốt hơn trước khi Geico có dịch vụ tương tự. Lợi nhuận của Geico giúp mảng bảo lãnh phát hành bảo hiểm của Berkshire thu về 911 triệu USD lợi nhuận, so với mức 167 triệu USD một năm trước đó.

Berkshire trước đó kỳ vọng Geico sẽ hoạt động có lãi trở lại vào năm 2023, sau khi đảm bảo sẽ tăng phí bảo hiểm. Tuy nhiên, Geico vẫn là một vấn đề đối với Berkshire, với mức tăng trưởng doanh thu trong quý 1/2023 chưa đến 1%, kém hơn rất nhiều so với các công ty cùng ngành, chuyên gia phân tích Cathy Seifert của CFRA cho biết.

Ngược với bảo hiểm, các mảng khác của tập đoàn đều bị ảnh hưởng, trong đó, lợi nhuận sau thuế của Berkshire Hathaway Energy giảm 46.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận từ mảng điện, các doanh nghiệp năng lượng khác và doanh nghiệp môi giới bất động sản đều giảm. Kết quả kinh doanh của mảng đường sắt cũng yếu hơn dự kiến do khối lượng vận chuyển hàng hóa giảm và chi phí hoạt động cao hơn, theo chuyên gia phân tích Jim Shanahan của Edward Jones.

Nhưng tại một trong những doanh nghiệp nổi tiếng nhất của Berkshire, Brooks Running Co., Giám đốc điều hành Jim Weber lại hoài nghi về sự suy thoái nghiêm trọng trong lĩnh vực tiêu dùng.

Ông Weber cho biết trong một cuộc phỏng vấn trước thềm ĐHĐCĐ Berkshire rằng: “Với tỷ lệ thất nghiệp quá thấp, thật khó để tin rằng chúng ta sẽ rơi xuống vực sâu suy thoái ở khía cạnh tiêu dùng. Tôi tự hỏi liệu đây có phải là một cuộc suy thoái về giá trị tài sản hay không”.