Vì sao hiệu suất 17 quỹ mở thua xa VN-Index?

Hiệu suất thấp phản ánh việc thiếu tỷ trọng ở nhóm cổ phiếu dẫn sóng, trong khi danh mục nhiều quỹ tập trung vào nhóm tăng chậm hơn thị trường.

Theo một nghiên cứu mới, hiệu suất của 17 quỹ mở tại Việt Nam đã thấp hơn nhiều so với chỉ số VN-Index. Bài báo chỉ ra rằng nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này là do thị trường đang trên đà hồi phục, tuy nhiên nhiều quỹ lại gặp khó khăn trong việc điều chỉnh danh mục đầu tư để tận dụng cơ hội.

Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng các quỹ mở còn lại nghiêng về việc tập trung vào nhóm cổ phiếu lớn, khiến cho hiệu suất chung của các quỹ này không thể cải thiện. Sự thiếu linh hoạt trong chiến lược đầu tư đã dẫn đến kết quả kém trong bối cảnh thị trường đang có nhiều biến động.

Đặc biệt, nhóm cổ phiếu mà các quỹ mở đang nắm giữ có sự phân hóa rất rõ rệt giữa các cổ phiếu tăng trưởng và giảm giá. Điều này cho thấy nhu cầu cần thiết phải cải thiện chiến lược đầu tư và quản lý rủi ro cho các quỹ mở nhằm nâng cao hiệu suất trong tương lai.

Nghiên cứu cũng đề xuất rằng các nhà quản lý quỹ nên xem xét lại các phương pháp phân bổ tài sản và tìm kiếm các cơ hội mới từ những lĩnh vực tiềm năng hơn để bù đắp cho những đợt giảm sút trong hiệu suất. Những cải cách này có thể góp phần giúp các quỹ mở ghi nhận hiệu suất tốt hơn trong thời gian tới, từ đó thu hút thêm nhà đầu tư tham gia vào thị trường.