17/02/2024 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Top 5 cổ phiếu bùng nổ 6 tháng đầu năm – Vnindex thuận buồm xuôi gió?

Thị trường chứng khoán năm 2024 được dự báo sẽ tích cực hơn 2023 khi được nhiều nhiều nhà đầu tư kỳ vọng rằng FED sẽ hạ lãi suất trong năm nay.

Tuy nhiên cần nhìn nhận rõ rằng nếu lạm phát giảm và được kiểm soát, FED hạ lãi suất từ từ thì sẽ tốt cho TTCK, nhưng nếu lạm phát chưa được kiểm soát mà nền kinh tế đã yếu dẫn đến việc FED bắt buộc phải hạ lãi suất để cứu nền kinh tế thì TTCK sẽ ảnh hưởng và sẽ giảm

Trong những đợt cắt giảm lãi suất gần đây của Fed từ năm 2000 đến nay, S&P500 và VN-Index đều có xu hướng giảm điểm

Lý do là cắt giảm lãi suất thường xảy ra khi nền kinh tế đang yếu và cần được kích thích. Tuy nhiên, sau thời gian trung - dài hạn khi chính sách nới lỏng thẩm thấu, thị trường chứng khoán tăng trở lại

=> Chú ý thời điểm FED hạ lãi suất vì lý do gì cũng như các chỉ số vĩ mô để đánh giá sát sao. Theo nhiều đánh giá thì tháng 6 FED sẽ hạ lãi suất

=> Nên ad đánh giá nửa đầu năm đầu tư vẫn oke rồi tính tiếp

Những cổ phiếu hấp dẫn trong năm nay

Khi Midcap đã tăng mạnh trong 2023 thì dòng tiền 2024 sẽ tìm đến nhóm có định giá rẻ + có câu chuyện được hưởng lợi

=> Câu chuyện ủng hộ nhóm bank trong 6 tháng đầu năm nay sẽ là NIM được cải thiện( lãi suất đầu vào ở mức thấp - đầu ra vẫn ở mức cao) + định giá rẻ so với nhóm ngành khác , còn về câu chuyện nợ xấu thì sẽ được cải thiện dần trong 2024 khi nền kinh tế đang hồi phục, chất lượng tài sản sẽ tốt hơn

=> Xét về định giá , nhóm bank đang ở mức định giá hấp dẫn khi nhiều cổ phiếu của nhóm này có mức định giá thấp với P/E 5-7 lần, P/B 1-1,5 lần và tất nhiên dòng tiền lớn đã vào từ đầu 2024

=> Ưu tiên MBB, MSB, TPB

Những bank chưa tăng hoặc tăng ít, những bank thứ cấp sẽ được ưu tiên so với những bank đã tăng nóng mạnh ở giai đoạn vừa qua

Nếu so với các nhóm khác như nhóm chứng khoán nhiều cổ phiếu chứng khoán cho P/b trên 2 lần mà ROE lại không hiệu quả nhiều cổ phiếu chứng khoán ROE lại dưới 10. Tất nhiên vẫn có thể đắt hơn, nước nổi thì bèo nổi nhưng upsize sẽ hạn chế

Đã phân tích từ trước vì sao TV2 sẽ được hưởng lợi mạnh mẽ trong năm 2024 này

Có 2 thứ nhà đầu tư nhất định phải quan tâm đó là chu kỳ vĩ mô và chu kỳ của doanh nghiệp thì TV2 được hưởng lợi từ cả 2 trong giai đoạn tới

Nhiều a/c khách hàng của ad theo được case này, hầu như tất cả điểm mua báo trong room KH đều có lợi nhuận tốt từ thời điểm đó cũng như liên tục cập nhật điểm mua

Có thể nói CTD năm vừa rồi chỉ mới gọi là trả điểm, các câu chuyện sẽ được update thêm, upsize trong 2024 của CTD là vẫn còn