Thị trường thuận lợi, công ty chứng khoán đua nhau tăng vốn

Sau các đợt tăng vốn, nhiều công ty chứng khoán sẽ có quy mô vốn ngang với một ngân hàng tầm trung. Ngoài ra, nhiều đơn vị cỡ nhỏ và vừa sẽ có vốn điều lệ lên đến hàng nghìn tỷ đồng trong thời gian tới.

Chốt phiên giao dịch 22/11, chỉ số VN-Index đã tăng 29,6% so với thời điểm đầu năm. Thanh khoản cũng gây ấn tượng với nhiều phiên lên đến hàng tỷ USD. Đơn cử, giá trị giao dịch trên HOSE riêng phiên 19/11 đạt hơn 44.800 tỷ đồng (tức gần 2 tỷ USD), con số kỷ lục từ trước đến nay.

Đáng chú ý, lượng nhà đầu tư tham gia thị trường không ngừng tăng mạnh. Số liệu cung cấp từ VSD cho thấy, luỹ kế 10 tháng đầu năm 2021, có gần 1,09 triệu tài khoản chứng khoán được mở mới, tăng gấp 3 lần số tài khoản mở mới của năm 2020 và cao hơn tổng tài khoản mở mới trong giai đoạn 2017 – 2020.

Trước diễn biến thuận lợi của thị trường, nhiều công ty chứng khoán đã cấp tập thực hiện tăng vốn điều lệ.

Dữ liệu của Nhadautu.vn cho thấy, CTCP Chứng khoán SSI (HOSE: SSI) và CTCP Chứng khoán VNDIRECT (HOSE: VND) sẽ có quy mô vốn điều lệ lên đến hơn 10.000 tỷ đồng sau khi hoàn tất tăng vốn.

Cụ thể, theo dự thảo tờ trình lấy ý kiến cổ đông của SSI về phương án chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, vốn điều lệ công ty ước đạt 9.947,5 tỷ đồng sau khi phát hành 10 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP).

Sau đó, SSI sẽ chào bán thêm 497,3 triệu cổ phiếu (tỉ lệ 2:1) cho cổ đông hiện hữu để tăng vốn điều lệ lên mức 14.921,2 tỷ đồng. Với giá phát hành 15.000 đồng/cp, SSI dự kiến thu được 7.460,6 tỷ đồng.

Nguồn vốn thu về sẽ được sử dụng để bổ sung nguồn vốn kinh doanh, cho vay giao dịch ký quỹ (margin), chào bán các sản phẩm tài chính và nâng cao năng lực bảo lãnh phát hành. Thương vụ dự kiến sẽ được thực hiện vào năm 2022 hoặc thời hạn khác theo quyết định của HĐQT.

Cùng với SSI, VnDirect cũng công bố chào bán 435 triệu cổ phiếu mới cho cổ đông hiện hữu với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phiếu để tăng vốn lên gấp đôi. Tỷ lệ thực hiện quyền là 1:1, đồng nghĩa cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu VND sẽ có quyền mua 1 cổ phiếu mới phát hành.

Ngoài ra, VnDirect dự kiến phát hành ra gần 348 triệu cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu, tương ứng tỷ lệ 80% - cổ đông sở hữu mỗi 10 cổ phiếu được quyền nhận 8 cổ phiếu phát hành thêm). Bên cạnh đó, công ty còn dự kiến phát hành thêm 2% vốn theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP) tại thời điểm Đại hội cổ đông thông qua. Giá bán ưu đãi là 10.000 đồng/cổ phiếu.

Sau các đợt phát hành này, quy mô vốn điều lệ VnDirect ước đạt 12.265 tỷ đồng.

Các công ty chứng khoán cỡ nhỏ và vừa cũng không đứng ngoài cuộc đua tăng vốn. Thậm chí, vốn điều lệ nhiều đơn vị dự kiến đạt đến hàng ngàn tỷ đồng sau khi chào bán cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu.

Cái tên phải kể đến đầu tiên là CTCP Chứng khoán Châu Á – Thái Bình Dương (HOSE: APS). ĐHĐCĐ bất thường năm 2021 của APS mới đây đã thông qua phương án tăng vốn điều lệ lên đến 3.200 tỷ đồng trong giai đoạn 2021 – 2022.

Cụ thể, APS dự kiến phát hành cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ thực hiện quyền 1:1 để tăng vốn điều lệ lên 1.660 tỷ đồng với giá chào bán dự kiến không thấp hơn 15.000 đồng/cổ phiếu. Số tiền huy động được dự kiến sẽ dùng để bổ sung vốn cho vay margin và hoạt động tự doanh, bổ sung vốn lưu động.

Tiếp đó, chia cổ phiếu thưởng cho cổ đông từ nguồn vốn chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, tăng vốn điều lệ từ 1.660 tỷ đồng lên 2.990 tỷ đồng. Cuối cùng, công ty sẽ phát hành 21 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá dự kiến không thấp hơn 45.000 đồng/cổ phiếu, hạn chế chuyển nhượng trong 2 năm.

Một cái tên khác là CTCP Chứng khoán Thành Công (UPCOM: TCI) cũng có kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 495 tỷ đồng lên khoảng 1.010 tỷ đồng. TCI dự kiến phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2020 tỷ lệ 4% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 4 cổ phiếu mới). Với 49,5 triệu cổ phiếu đang lưu hành, công ty sẽ phát hành gần 2 triệu cổ phiếu mới.

Cùng với đó, công ty cũng dự kiến chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 100% (cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được quyền mua 1 cổ phiếu mới). Tổng khối lượng phát hành đợt này là 49,5 triệu cổ phiếu. Giá phát hành là 10.000 đồng/cp, tương đương số tiền huy động dự kiến khoảng 495 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền thu về sẽ được công ty dùng cho mục đích bổ sung vốn cho vay giao dịch ký quỹ (margin).

Hay, CTCP Chứng khoán Đại Nam (DNSE) vào tháng 7/2021 đã hoàn tất chào bán và phân phối toàn bộ 84 triệu cổ phiếu cho 2 tổ chức và 13 cổ đông nhỏ, để tăng vốn lên 1.000 tỷ đồng.

Với nguồn vốn “khủng” được bổ sung, các công ty chứng khoán sẽ bổ sung vốn kinh doanh, tăng tỷ lệ an toàn tài chính, chào bán các sản phẩm tài chính... Đặc biệt, các đơn vị này sẽ đảm bảo nguồn lực sẵn sàng cấp margin trong bối cảnh lượng nhà đầu tư F0 gia nhập thị trường ngày một tăng, cũng như đón đầu hệ thống giao dịch KRX dự kiến hoạt động từ năm 2022.

Theo đó, KRX sẽ mở ra cơ hội cho phép triển khai nhiều sản phẩm mới như bán chứng khoán chờ về, giao dịch T0, hay triển khai mô hình đối tác bù trừ thanh toán trung tâm (CCP) giúp nhà đầu tư có thể không cần phải ký quỹ 100% tiền để mua chứng khoán như hiện nay mà chỉ cần ký quỹ một lượng nhỏ 10 – 20% giúp nhà đầu tư có đòn bẩy tốt hơn khi giao dịch chứng khoán.