Thị trường chứng quyền 24/02/2021: Dòng tiền vẫn đang thận trọng

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 23/02/2021 với 57 mã tăng giá, 10 mã đứng giá và 49 mã giảm giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 381 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 23/02/2021 với 57 mã tăng giá, 10 mã đứng giá và 49 mã giảm giá. Trong đó, CREE2101 và CTCB2102 là hai mã tăng mạnh nhất thị trường với mức tăng lần lượt 22.9% và 18.4%. Trên thị trường cơ sở, mã chứng khoán REE kết phiên giảm 1.1%, TCB bật tăng 3.1%. Ở chiều ngược lại, CVIC2007 và CVNM2016 là hai mã có mức giảm mạnh nhất, ở mức lần lượt 24% và 19.2%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 23/02/2021 đạt 24 triệu đơn vị, giảm 8.08%. Giá trị giao dịch đạt hơn 110 tỷ đồng, giảm 5.81% so với phiên ngày 22/02/2021.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 23/02/2021 với tổng mức mua ròng hơn 381 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2015 và CMSN2014 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 23/02/2021, CSBT2007 và CTCB2010 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CTCB2012 lại là mã dẫn đầu thị trường.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/02/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2009 và CMSN2010 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVNM2015 và CMSN2014 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 15.23 và 12.58 lần.