Thị trường chứng quyền 10/03/2021: Thanh khoản tăng cao trở lại

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 09/03/2021 với 86 mã giảm giá, 9 mã đứng giá và 29 mã tăng giá. Khối ngoại mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 590 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 09/03/2021 với 86 mã giảm giá, 9 mã đứng giá và 29 mã tăng giá. Trong đó, CVNM2012 và CVNM2014 là hai mã giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm lần lượt 27.1% và 23.4%. Trên thị trường cơ sở, mã chứng khoán VNM tiếp tục có diễn biến bi quan với mức giảm 1.7%. Ở chiều ngược lại, CVPB2103 và CHPG2105 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng lần lượt 45.4% và 41.8%.

Thị trường chứng quyền trong phiên ngày 09/03/2021 ghi nhận thêm 6 mã chứng quyền mới được niêm yết, qua đó giúp thị trường gia tăng thanh khoản. Cụ thể, tổng khối lượng giao dịch đạt gần 33 triệu đơn vị, tăng mạnh 95.28%. Giá trị giao dịch đạt hơn 115 tỷ đồng, tăng 63.3% so với phiên ngày 08/03/2021.

Khối ngoại mua ròng trong phiên 09/03/2021 với tổng mức mua ròng hơn 590 ngàn đơn vị. Trong đó, CVRE2007 và CHPG2010 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 09/03/2021, CSTB2103 và CHPG2105 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CHPG2105 cũng là mã dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/03/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2010 và CFPT2010 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVRE2007 và CKDH2004 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 7.41 và 5.68 lần