Sự thật về ngành thép hiện tại có thể bạn chưa biết

Vừa rồi mình thấy nhiều anh chị em đọc tin ngành thép ra KQKD quý 3/2022 lỗ và nghĩ đáy rồi nên hô hào nhau bắt đáy nhiều quá, thậm chí có nhiều người còn hỏi đã all in tất tay được ở đây chưa ?

Mình xin trả lời ngắn gọn câu hỏi của mọi người như sau: Ở thời điểm hiện tại giá cổ phiếu ngành thép đã chiết khấu khá sâu, do đó sẽ có độ hấp dẫn nhất định với dòng tiền bắt đáy trong ngắn hạn. Việc sẽ có 1 nhịp phục hồi kỹ thuật hay xa hơn là 1 sóng hồi nếu giá đã phản ánh vào tin rồi là chuyện hoàn toàn có thể xảy ra (hôm nay HSG đóng cửa gần giá trần). Nhưng nếu là mình thì mình sẽ chưa đầu tư vào thép ở thời điểm này mà thay vào đó sẽ tận dùng nhịp hồi để Trading T+ thu lợi nhuận ngắn hạn.

Tại vì sao mình lại nói như vậy, dưới đây là 1 vài lý do mình bóc tách để làm rõ cho quan điểm đó - mời bạn cùng đọc nhé:

1. Than cốc chiếm 30% giá thành của HPG, giá than luyện cốc leo cao và neo trên đỉnh trong 2 năm qua, chưa có dấu hiệu hạ nhiệt.

2. Giá quặng sắt đã suy giảm nhưng vẫn cách 25 - 50% so với trung vị các đáy cũ ở các chu kỳ trước vào tháng

3/2009 và tháng 1/2016. Chủ yếu là do tồn kho thành phẩm sắt thép ở đỉnh chu kỳ 2021 vẫn còn nhiều dẫn tới suy giảm nhu cầu luyện quặng.

3. Giá HRC còn cách trung vị đáy 30 - 45% so với đáy ở các chu kỳ trước vào đầu 2016 và đầu 2020. Còn giá Steel Rebar cách 45% nữa mới tới trung vị đáy của năm 2015 - 2016.

Kết luận: Dư địa cho việc giảm giá đầu ra là vẫn còn nhiều. Nói chung khó khăn vẫn còn đó, vấn đề của ngành bây giờ là giải quyết lượng hàng tồn có giá thành cao do đẩy mạnh SX ở 2021 cho hết đã, đó là chưa kể nhu cầu tiêu thụ sẽ còn suy giảm trong các quý tới đặc biệt là ở thị trường TQ (do ảnh hưởng xấu từ chính sách Zero Covid và TT BĐS), mình chưa thấy ngành thép có gì cải thiện, quá trình khó khăn này có thể sẽ còn kéo dài.

Anh Long mong cổ đông hết sức thông cảm, thì mình nghĩ anh chị em cũng nên hết sức bình tĩnh !

"Bài viết dựa trên góc nhìn cá nhân và chúng tôi không chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư đúng hay sai của quý NĐT. Chúc mọi người gặt hái nhiều thành công từ thị trường chứng khoán - HTG INVESTMENTS"