Người theo dõi: 652
REE - Công suất điện bổ sung thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận
• Chúng tôi tăng 13% giá mục tiêu cho CTCP Cơ Điện Lạnh (REE) và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN.
Điểm nhấn tài chính
• Chúng tôi tăng giá mục tiêu do chúng tôi tăng 10% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028 của chúng tôi (lần lượt thay đổi 0%/-6%/+3%/+20%/+26% cho các năm trong giai đoạn 2024-2028). Chúng tôi tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS chủ yếu do chúng tôi tăng 9%/14% dự báo lợi nhuận từ mảng điện/mảng nước của REE trong giai đoạn 2024-2028 và tác động tích cực của việc chúng tôi cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2025.
• Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 sẽ tăng 5% YoY đạt 2,3 nghìn tỷ đồng chủ yếu nhờ (1) lợi nhuận từ mảng bất động sản tăng mạnh và (2) 141 tỷ đồng lợi nhuận ròng từ mảng M&E so với khoản lỗ ròng trị giá 9 tỷ đồng vào năm 2023. Những yếu tố này bù đắp cho dự báo LNST sau lợi ích CĐTS thấp hơn 17% YoY của chúng tôi cho mảng điện, chủ yếu do lợi nhuận từ các nhà máy thủy điện giảm. Chúng tôi kỳ vọng KQKD quý 1/2024 sẽ ở mức thấp do sản lượng thủy điện giảm cùng với hiện tượng El Niño đang diễn ra.
• Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS đạt 17% trong giai đoạn 2023-2026 nhờ công suất điện tăng 50% trong 5 năm tới (với thêm 430 MW công suất điện gió, 80 MW công suất điện mặt trời áp mái và 30 MW công suất thủy điện) và tòa nhà E-town 6 đi vào hoạt động trong quý 2/2024
Luận điểm đầu tư
Bạn có muốn trở thành VIP/Pro trên 24HMoney? Hãy liên hệ với chúng tôi SĐT/ Zalo: 0981 935 283.
Để truyền thông cho doanh nghiệp, vui lòng liên hệ SĐT/ Zalo: 0908 822 699.
Hòm thư: phuongpt@24hmoney.vnBấm theo dõi để nhận thêm nội dung bổ ích từ chuyên gia này.
Tìm hiểu thêm về chuyên gia.Hãy chọn VIP/PRO hàng đầu để nhận kho bài viết chuyên sâu
Mã | Giá | Biểu đồ | ||
---|---|---|---|---|
69.90 +2.40 (+3.56%) |
Bình luận