Tìm mã CK, công ty, tin tức


Đọc nhiều
Bình luận nhiều
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam, được đánh giá cao về chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động. Dưới đây là phân tích và nhận xét về cổ phiếu ACB dựa trên các thông tin gần đây:
Tăng trưởng tín dụng và chất lượng tài sản:
Trong 5 tháng đầu năm 2024, ACB đạt tăng trưởng tín dụng 5,3% so với đầu năm, vượt mức trung bình ngành là 2,4%. Tuy nhiên, nợ xấu tăng lên 1,45% (so với 1,21% cuối năm 2023), chủ yếu từ khách hàng doanh nghiệp thương mại. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) giảm xuống 78,6%.
Biên lãi ròng (NIM) và thu nhập:
NIM phục hồi 4 điểm cơ bản so với quý trước lên 3,87% nhờ chi phí vốn giảm 85 điểm cơ bản. Thu nhập phí ròng tăng 18,8% so với quý trước, trong khi thu nhập từ kinh doanh ngoại hối giảm 46,7%. Thu nhập ròng ngoài lãi giảm 15% so với quý trước do thu hồi nợ xấu chậm; nếu loại trừ yếu tố này, thu nhập ngoài lãi tăng 21,7%.
Kết quả kinh doanh và triển vọng:
Lợi nhuận trước thuế quý 4/2023 đạt 5.000 tỷ đồng, tăng 39,7% so với cùng kỳ năm trước, nhờ kiểm soát tốt chi phí hoạt động và dự phòng. Lũy kế cả năm 2023, tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 32.700 tỷ đồng (+14% so với cùng kỳ) và 20.000 tỷ đồng (+17% so với cùng kỳ), hoàn thành 100% kế hoạch lợi nhuận năm 2023.
Các công ty chứng khoán như VDSC và SSI Research định giá mục tiêu cổ phiếu ACB trong khoảng từ 29.000 đến 30.500 đồng/cổ phiếu, dựa trên triển vọng tăng trưởng lợi nhuận và khả năng kiểm soát rủi ro nợ xấu.
P/E hiện tại của ACB dao động quanh mức 6-7 lần, thấp hơn so với trung bình ngành ngân hàng (~8-10 lần), cho thấy tiềm năng tăng giá nếu lợi nhuận duy trì tốt.
NIM được kỳ vọng tiếp tục cải thiện nhờ giảm chi phí huy động vốn từ cơ cấu tiền gửi tốt hơn (CASA).
Với nền tảng tài chính mạnh mẽ, chiến lược phát triển ổn định và khả năng quản lý rủi ro tốt, cổ phiếu ACB được xếp vào nhóm “Khả quan”. Đây là lựa chọn thích hợp cho các nhà đầu tư trung và dài hạn đang tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định từ nhóm ngành ngân hàng.
Nhận xét:
ACB tiếp tục thể hiện sự ổn định trong hoạt động kinh doanh với tăng trưởng tín dụng vượt trội và kiểm soát chi phí hiệu quả. Tuy nhiên, việc gia tăng nợ xấu đòi hỏi ngân hàng phải chú trọng hơn đến chất lượng tài sản và công tác thu hồi nợ. Với nền tảng vững chắc và chiến lược kinh doanh hợp lý, ACB được xem là lựa chọn đầu tư hấp dẫn trong bối cảnh thị trường hiện nay.
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Liên hệ 24HMONEY ngay
Bàn tán về thị trường