Phân tích cổ phiếu PVD: Lợi nhuận tích cực năm 2023

PVD đạt doanh thu 1.226 tỷ đồng và LNST cổ đông công ty mẹ 52 tỷ đồng trong Q1/2023. Hoạt động nhìn chung trong Q1/2023 cải thiện mạnh mẽ so với cùng kỳ với động lực chính đến từ mảng khoan. Cụ thể, hiệu suất sử dụng giàn cao đạt 100% so với 55% cùng kỳ, giá cho thuê giàn cũng tăng 20,7% svck từ 58.000 USD/ngày lên 70.000 USD/ngày.

- PVD đã trích lập 100% khoản phải thu từ Kris Energy. Trong thời gian tới, khoản phải thu của Kris Energy và PVEP là của để dành cho lợi nhuận các năm sau.

- PVD nhiều khả năng sẽ chốt các hợp đồng mới cho năm 2024 với giá cước tốt hơn so với hiện tại. Trong đó, giàn PVD I và VI đang đàm phán với PCSB (Petronas) cho các hợp đồng có giá từ 90.000 USD – 100.000 USD/ngày. Ngoài ra, PVD III đang đàm phán với Hibiscus để có mức giá tốt hơn so với hợp đồng 2023 chỉ khoảng 60.000 USD/ngày – 70.000 USD/ngày.

- Kết quả kinh doanh của PVD được kỳ vọng sẽ tiếp tục cải thiện từ Q2/2023 trở đi nhờ giá cho thuê giàn tăng. Ngoài ra, tiềm năng cải thiện lợi nhuận sẽ tiếp tục duy trì trong năm 2024 nếu PVD có thể ký được các hợp đồng mới với giá tốt hơn. Trong bối cảnh này, chúng tôi vẫn giữ nguyên khuyến nghị TÍCH CỰC với cổ phiếu PVD ở mức giá mục tiêu là 26.800 đồng/cp.