Ông trùm quỹ phòng hộ chuẩn bị cho kịch bản suy thoái

Ken Griffin, nhà sáng lập quỹ phòng hộ từng tạo ra mức lợi nhuận kỷ lục 16 tỷ USD cho khách hàng trong năm 2022, đang tập trung vào giao dịch tín dụng khi ông chuẩn bị cho khả năng suy thoái ở Mỹ.

“Chúng tôi giữ quan điểm thận trọng hơn nhiều cho năm 2024”, tỷ phú sáng lập quỹ phòng hộ Citadel cho biết trong một cuộc phỏng vấn gần đây ở Hồng Kông (Trung Quốc). Ông nói thêm rằng nền kinh tế lớn nhất thế giới khó tránh khỏi suy thoái vào năm tới. “Chúng tôi sẽ xem xét cơ hội đầu tư vào thị trường tín dụng”.

Dự báo Fed nâng lãi suất thêm 1 đợt trong năm nay

Ông Griffin cho biết Citadel đặc biệt tập trung vào thị trường tín dụng lợi suất cao, với sự kết hợp của cả kỳ hạn dài và ngắn. Ông dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay và sau đó ngừng tăng lãi suất trong một thời gian dài.

Kịch bản cơ bản hiện tại của Bloomberg Economics là suy thoái kinh tế ở Mỹ sẽ bắt đầu vào quý 3/2023. Trong khi đó, theo một cuộc khảo sát của Bloomberg với giới phân tích, xác suất xảy ra suy thoái ở Mỹ trong vòng 12 tháng tới là 65%.

Quỹ Wellington của Citadel đạt hiệu suất 6.1% trong 5 tháng đầu năm, theo các nguồn tin từ Bloomberg. Các khoản đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, vĩ mô, hàng hóa,… của quỹ đều mang lại hiệu suất dương trong tháng trước.

Lạc quan về Trung Quốc

Ông Griffin lạc quan hơn về Trung Quốc, với kỳ vọng tăng trưởng kinh tế sẽ vượt qua các mục tiêu của Chính phủ nước này. Ngược lại, nhà đầu tư bi quan hơn về nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, nhất là sau động thái hạ lãi suất chính sách ngắn hạn trong tuần này.

Nhà đầu tư kỳ cựu này cho biết Citadel vẫn quan tâm đến Trung Quốc trong dài hạn. Ông nói: “Cho dù ai là Tổng thống Mỹ trong nhiệm kỳ tới, tôi không nghĩ điều đó sẽ thay đổi chiến lược của Citadel ở Trung Quốc. Quy mô và phạm vi của thị trường cổ phiếu Trung Quốc cực kỳ hấp dẫn đối với chúng tôi, với tư cách là các nhà đầu tư”.

Nhìn chung, các công ty của ông Griffin đã và đang mở rộng ở châu Á trong khi những công ty khác ở Phố Wall vẫn chỉ đang đánh giá các cơ hội đầu tư. Ở khu vực châu Á-Thái Bình Dương, Citadel có gần 200 nhân viên và Citadel Securities có hơn 250 nhân viên.

Hồng Kông (Trung Quốc), nơi có văn phòng lớn nhất của Citadel và Citadel Securities tại châu Á-Thái Bình Dương, là một trong những thị trường lớn của ông Griffin. Ngoài ra, công ty cũng đang chờ phê duyệt theo quy định để thiết lập hoạt động của quỹ phòng hộ tại Nhật Bản.