Nhóm ngành phòng thủ những tháng cuối năm- Nhiệt điện

Sau thành công bài viết " Truy tìm cổ phiếu sinh lợi nhuận cuối năm là MWG" , đã khá nhiều người quan tâm đến nhóm ngành có thể phòng thủ bảo vệ tài khoản và công sức cả năm đầu tư ,tôi đã tìm hiểu và phân tích kỹ lưỡng 1 dòng trong nhóm ngành điện , phần lớn thu nhập của công ty đều được trả cho cổ đông và đang ở vùng định giá rẻ .Các nhà đầu tư có thể tích lũy nhóm cổ phiếu này để nhận cổ tức và chờ đến một đợt El Nino.

Đầu tiên , nhóm Nhiệt điện này tôi sẽ nhắc đến 3 cái tên : HND (16.300) , QTP(16.400) , NT2(29.150) .Với HND và QTP là những công ty sẽ có mức huy động cao ở miền Bắc trong khi NT2 được dự báo sẽ trả cổ tức tiền mặt bền vững.

BÓC TÁCH NHANH TỪNG CỔ PHIẾU

NT2 - Công ty cổ phần điện lực dầu khí Nhơn Trạch

- Luận điểm đầu tư : Với cổ tức tiền mặt tiềm năng , sở hữu dòng tiền dồi dào sau khi thanh toán nợ, doanh nghiệp dự tận dụng trả cổ tức 4.000 Đồng /cổ phiếu

- Lợi nhuận cốt lõi tăng trưởng

• Công ty bắt đầu tăng trưởng lại từ mức đáy vào năm 2021, sau mức đáy thời đại do công ty phải đối mặt nhiều yếu tố trở ngại trong và ngoài .Năm 2022 đánh dấu sự tăng trưởng 8% về sản lượng hợp đồng , mở rộng biên lơi nhuận từ nay trở đi. Cùng với xu hướng tăng trưởng nhu cầu điện, NT2 được kỳ vọng sẽ có công suất sử dụng cao hơn trong những năm tới.

• Ngoài ra, giá đầu vào của các nhà máy nhiệt điện than bắt đầu tăng đáng kể từ Quý 2/2022, giảm áp lực cho các nhà máy nhiệt điện khí cạnh tranh trên thị trường phát điện.

HND - CTCP Nhiệt điện Hải Phòng

- LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ

Lợi nhuận tăng từ mức thấp năm 2021 do khối lượng hợp đồng tăng lên và chi phí khấu hao giảm. Tăng trưởng rõ ràng và chắc chắn kể từ năm tài chính 2022 trở đi

• Sản lượng hợp đồng tăng 16% YoY sẽ đảm bảo lợi nhuận của công ty ngay cả khi điều kiện thủy văn dường như không hỗ trợ các nhà máy nhiệt điện trong năm nay.

• Ngoài ra, HND quyết định dời thời gian khấu hao kể từ quý 2/2022 kéo chi phí hàng năm giảm 350 tỷ đồng . Do đó, chúng tôi dự báo LNST sẽ tăng 77% lên 806 tỷ đồng vào năm 2022. Tính đến thời điểm hiện tại, công ty đã hoàn thành 67% LNST dự báo của năm 2022.

Nguồn vốn huy động ổn định nhờ vào lợi thế cạnh tranh về vị thế.

• Doanh nghiệp nhiệt điện lớn nằm ở Hải Phòng, một trong những vùng kinh tế trọng điểm phía Bắc giúp HND có sản lượng bền vững trong những năm tới. Đáng chú ý, nguồn cung điện ở miền Bắc tương đối hạn chế trong hai năm tới, trong khi nhu cầu tiếp tục tăng. Do đó, các nhà máy nhiệt điện trong bối cảnh như vậy được dự báo sẽ được huy động mạnh trong đợt El Nino tiếp theo.

Lợi tức cao , sau khi không còn nợ . Kỳ vọng HND sẽ trả phần lớn lợi nhuận dưới dạng cổ tức bằng tiền mặt sau khi hoàn thành nghĩa vụ nợ trong năm tài chính 2024. Dự báo tỷ suất cổ tức dự kiến trong giai đoạn 22-25 là 5% - 10%, tương đương 1.000 đồng - 1.700 đồng / cổ phiếu.

QTP - CTCP nhiệt điện Quảng Ninh ( chờ ở phần 2 )

--- Thìn Nguyễn TVI ---