Nhận định thị trường ngày 18/11/2024: Mốc 1.210 (+/-10) kỳ vọng là hỗ trợ đáng tin cậy

VN-Index trải qua tuần giao dịch đầy sóng gió khi liên tục giảm sâu kể từ khi cắt xuống đường MA200 ngày. Bên cạnh đó, áp lực bán ròng của khối ngoại chưa có dấu hiệu suy giảm khiến cho tình hình càng trở nên bi quan. Mất đi lực đỡ chính từ nhóm CP trụ, chỉ số dần đánh rơi các ngưỡng hỗ trợ với áp lực bán rộng. Kết phiên 15/11, VN-Index dừng ở mốc 1,218.57 điểm, giảm 13.3 điểm. Với diễn biến này, chỉ số đang hướng về vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 1,200 điểm.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán, bất động sản và dầu khí đồng loạt điều chỉnh sâu, làm gia tăng áp lực lên thị trường. Tuy nhiên, vẫn có những điểm sáng đến từ nhóm bất động sản khu công nghiệp, dệt may và logistics, với diễn biến tương đối tích cực. Đặc biệt, nhóm công nghệ Viettel duy trì đà tăng mạnh bất chấp tình hình thị trường chung, nổi bật với các mã như VTP, VGI, và CMG.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh mẽ trong tuần qua, bị chi phối bởi căng thẳng tỷ giá và sự tăng giá của đồng USD. Tỷ giá USD/VND duy trì ở mức cao 25,390 đồng, chịu áp lực từ chỉ số DXY tăng sát ngưỡng 107, gần đạt đỉnh cao nhất trong hai năm qua ở mức 107.35. Diễn biến này làm gia tăng rủi ro cho dòng vốn ngoại trong ngắn hạn.

Về độ rộng thị trường nghiêng về tiêu cực khi có 305 mã giảm, 75 mã tăng và 45 mã đứng giá. Tâm lý thị trường cũng tụt dần về bi quan.

Về kỹ thuật:

Tuần trước VN-Index giảm mạnh với hơn 33 điểm kèm theo xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu. Chỉ số cắt xuống dưới đường SMA 200 tuần thể hiện tâm lý khá tiêu cực của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, phản ánh triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

Chiến lược giao dịch:

Thông tư 02, vốn cho phép cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ đến hết ngày 31/12/2024, đang là tâm điểm chú ý của thị trường. Nếu Thông tư này được gia hạn thêm 6 tháng, đến ngày 30/6/2025, thị trường sẽ nhận được lực đỡ tích cực từ hệ thống tổ chức tín dụng. Ngược lại, nếu không được gia hạn, áp lực trích lập dự phòng lớn vào cuối năm 2024 sẽ tác động tiêu cực ngay lập tức, đặc biệt lên nhóm cổ phiếu ngân hàng.

VNINDEX đã gãy vùng hỗ trợ quan trọng 124x và đang hướng đến vùng 1180-1200. Với đà giảm như hiện nay thì thị trường có nhiều khả năng giảm thêm về vùng hỗ trợ 1200±10đ. RSI đã về trạng thái bán, trong năm nay lần nào RSI VNI về 28 là bắt đầu hồi phục mạnh hi vọng lần này không ngoại lệ.

Tuần này là tuần đáo hạn phái sinh, do đó có thể có nhiều diễn biến khó lường. Dự báo VNINDEX có thể sẽ giảm trong 1-2 phiên đầu tuần về vùng 1200-1210 sau đó có sự phục hồi lên kiểm định ngưỡng kháng cự 123x. Rất có thể VNI sẽ tạo đáy khi xuất hiện cú Washout thực sự. Kỳ vọng VNI lặp lại lịch sử và tạo đáy trong tháng 11 như trong vài năm gần đây.

NĐT nên duy trì tỷ trọng tiền mặt cao và hạn chế giải ngân quá sớm để tránh rủi ro chịu lỗ T+. Mốc 1.210 (+/-10) điểm được kỳ vọng sẽ là ngưỡng hỗ trợ đáng tin cậy cho xu hướng trung hạn.

NĐT theo trường phái đầu tư dài hạn có thể xem xét mua dần các cổ phiếu đã giảm sâu, như Ngân hàng, chứng khoán, cổ phiếu đã chiết khấu từ đỉnh 20-25%. NĐT theo trường phái tăng trưởng và dòng tiền thì tập trung vào nhóm cổ phiếu đang giữ được đà tăng như BĐS KCN, Xuất khẩu, Logistics, Công nghệ.

TT trước khi tạo đáy đi lên thường sẽ xuất hiện phiên giũ hàng kinh khủng, ai cũng sợ hãi, không ai nghĩ đến chứng khoán nữa mới chính là lúc mua mạnh nhất.